Assurance vie ou compte à terme : lequel rapporte vraiment plus ?
🛡️ Vous souhaitez placer votre argent : (1) sans prendre de risques et (2) avec un rendement correct ? Deux solutions reviennent souvent : les fonds euros en assurance vie et les comptes à terme proposés par les banques. Mais lequel est le plus intéressant ? Assurance vie ou compte à terme ?
📌 Les grandes différences entre assurance vie et compte à terme sont :
- Rendement annuel : les fonds euros en assurance vie ont historiquement offert des rendements globalement plus attractifs que les comptes à terme. Toutefois, leur taux n’est connu qu’a posteriori (début de l’année N+1), tandis que celui du compte à terme est fixé dès la souscription.
- Disponibilité des fonds : avec l’assurance vie, votre épargne reste accessible à tout moment (sous quelques jours selon les contrats). Le compte à terme, lui, bloque vos fonds pour une durée déterminée (un retrait anticipé, s’il est possible, entraîne généralement une pénalité).
- Fiscalité : l’assurance vie bénéficie d’un cadre fiscal avantageux avec un contrat ouvert depuis plus de 8 ans. Là où les comptes à terme sont soumis à la fiscalité de droit commun.
💡 Note : en pratique, les comptes à terme sont principalement utilisés comme placements de trésorerie par les entreprises. D’une part, car les entreprises ne peuvent pas souscrire d’assurance vie. Et d’autre part, car les fonds euros au sein d’un contrat de capitalisation sont rarement accessibles aux personnes morales (sauf exception selon le statut juridique de l’entreprise).
SOMMAIRE
- Assurance vie ou compte à terme : tableau comparatif pour bien choisir
- Compte à terme ou assurance vie : comment ça marche vraiment ?
- Assurance vie vs compte à terme : exemple pratique chiffré
- Fonds euros ou compte à terme (CAT) : notre avis
Assurance vie ou compte à terme : tableau comparatif pour bien choisir
⚔️ En réalité, le duel « assurance vie vs compte à terme » repose avant tout sur la comparaison entre les meilleurs fonds euros et les meilleurs comptes à terme (c’est là que se joue véritablement l’enjeu). Tous ne se valent pas, et les écarts de performance peuvent être significatifs d’une offre à l’autre.
💡 Note : les meilleures assurances vie (enveloppes multifonctions) permettent également d’investir en unités de compte (c’est-à-dire des fonds actions, fonds obligataires, private equity, etc.). Ici, nous nous concentrons uniquement sur la partie à capital garanti : les fonds euros.
Tableau comparatif : fonds euros vs comptes à terme
Assurance vie ou compte à terme (CAT) ? Si vous hésitez entre ces deux solutions pour sécuriser votre épargne, ce tableau comparatif vous aide à y voir clair.
| Critères | Fonds euros en assurance vie | Compte à terme (CAT) |
|---|---|---|
| Rendement annuel (brut de fiscalité, net de frais) | ✅ De 2 % à 4,5 % avec bonus de rendement (sur les meilleurs fonds euros) | De 1,5 % à 2,5 % selon la durée d’immobilisation |
| Fiscalité sur les gains | ✅ Impôt sur le revenu : – Avant 8 ans : pas d’exonération possible – Après 8 ans : abattement annuel sur les gains (4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple) Prélèvements sociaux : appliqués dès le premier euro de gain, chaque année | Impôt sur le revenu : pas d’exonération possible Prélèvements sociaux : appliqués dès le premier euro de gain, chaque année |
| Disponibilité des fonds | ✅ Retraits possibles à tout moment (versement sous quelques jours selon les contrats) | Blocage contractuel : 3, 6, 12, 24 mois… Pénalité en cas de sortie anticipée |
| Actifs dans lesquels votre argent est investi | Obligations d’État (et d’entreprise) à long terme. Parfois et de façon plus marginale : immobilier et actions en plus. | Obligations à court et/ou moyen terme (3 à 48 mois) |
🛡️ Dans tous les cas, ces placements visent avant tout à protéger votre capital (bien plus qu’à générer des performances exceptionnelles) :
- Les meilleurs fonds euros offrent plus de souplesse, un rendement net potentiel supérieur, et une fiscalité bien plus avantageuse au-delà de 8 ans.
- Les meilleurs comptes à terme séduisent par leur taux fixe connu à l’avance (mais souffrent d’un manque de flexibilité).
L’objectif n’est pas de faire un gros gain, mais plutôt de protéger votre capital de l’inflation.
Compte à terme ou assurance vie : comment ça marche vraiment ?
Ces deux enveloppes (qui font partie des meilleurs placements avec capital garanti) ont des fonctionnements bien distincts. Ainsi, chacune a ses avantages et ses inconvénients.
Principe du compte à terme : exemple sur 12 mois
🔒 Le compte à terme (CAT) consiste à :
- Placer une somme d’argent sur une durée définie à l’avance (3 mois, 9 mois, 24 mois ou plus).
- En échange d’un taux d’intérêt annuel fixé à la souscription. En général, plus la durée est longue, plus le rendement est élevé.
- Bloquer les fonds pendant toute la période prévue. Cela dit, certaines banques autorisent un retrait anticipé (mais avec pénalité ou taux réduit).
Sur le plan fiscal, les intérêts d’un compte à terme sont soumis par défaut à 12,8 % d’impôt sur le revenu (sauf option pour le barème progressif) et 17,2 % de prélèvements sociaux.
➡️ Exemple concret : un dépôt de 10 000 € sur un CAT à 12 mois au taux annuel de 2,20 % génère 220 € d’intérêts bruts. Après fiscalité (30 %), il ne reste que 154 € nets. À titre de comparaison, un livret A à 1,70 % net rapporte 170 € sur la même somme, sans aucune imposition.
Les fonds euros en assurance vie : késako ?
Les fonds euros sont des placements à capital garanti (disponibles au sein d’un contrat d’assurance vie) :
- Ils sont majoritairement investis dans des obligations d’État. Une part d’immobilier ou d’actions peut s’y ajouter pour améliorer la performance, sans remettre en cause la garantie du capital.
- Les intérêts sont versés chaque année au début de l’année N+1, en même temps que l’annonce du taux (qui n’est pas connu à l’avance, mais dont l’historique constitue un bon indicateur).
➡️ Exemple concret : un dépôt de 10 000 € est fait le 1er janvier 2025 sur un fonds euro qui commence à générer des intérêts dès le premier jour. En janvier 2026, le taux annuel annoncé est de 3 % net de frais, ce qui génère 300 € d’intérêts. Les prélèvements sociaux (17,2 %) sont immédiatement prélevés, soit 51,60 €. Il reste donc 248,40 € nets de prélèvements sociaux. Avec un contrat de plus de 8 ans et en restant sous l’abattement annuel de 4 600 € (célibataire) ou 9 200 € (couple), le gain net après frais et fiscalité est bien de 248,40 €.
Attention à bien choisir les meilleurs fonds euros !
🔎 Quelle banque propose la meilleure assurance vie ? C’est une question essentielle, car les meilleurs fonds euros se trouvent généralement dans les contrats les plus compétitifs, notamment ceux des banques/courtiers en ligne :
- Linxea Spirit 2 (voir l’offre) avec ses fonds euros : Nouvelle Génération et Objectif Climat.
- Lucya Cardif (voir l’offre) avec son fonds euro Général Cardif.
- BoursoBank (voir l’offre) avec son fonds euro Euro Exclusif.
- Fortuneo (voir l’offre) avec son fonds euro Suravenir Opportunités 2.
D’où l’importance de bien choisir son assurance vie dès le départ ! En outre, vous avez aussi les meilleures assurances vie 100 % fonds euro (monosupport), notamment le contrat Euro+ Placement-Direct.
💡 Note : grâce aux offres de bonus de rendement, certains fonds euros permettent d’obtenir des performances supérieures à celles du livret A et proches (voire au-dessus) de l’inflation (tout en conservant une garantie sur le capital).
La fiscalité avantageuse de l’assurance vie
🧾 La fiscalité de l’assurance vie est particulièrement avantageuse à plusieurs égards :
- Elle repose sur une enveloppe capitalisante : l’imposition n’a lieu qu’au moment d’un rachat (retrait). Donc vous pouvez arbitrer librement entre fonds euros et unités de compte sans fiscalité (ce qui favorise l’effet boule de neige des gains sur le long terme).
- Elle devient encore plus attractive avec un contrat ouvert depuis plus de 8 ans : les gains retirés bénéficient d’un abattement annuel sur l’impôt sur le revenu (4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple). C’est un levier puissant pour optimiser la fiscalité de vos retraits.
En plus de ces avantages fiscaux, l’assurance vie offre une grande souplesse en matière de transmission grâce à la clause bénéficiaire personnalisable. Pour en savoir plus : Assurance vie et succession : combien vais-je toucher ?
⚠️ À noter : les prélèvements sociaux (17,2 %) sont, quant à eux, prélevés chaque année sur les gains générés par les fonds euros (mais pas les unités de compte).
Assurance vie VS compte à terme : exemple pratique chiffré
👤 Pierre, 45 ans, vient de recevoir un héritage de 50 000 €. Il prévoit de réaliser un achat immobilier dans environ un an.
D’ici là, il cherche une solution pour placer cette somme de manière sécurisée (tout en la gardant disponible en cas de coup de cœur).
Option 1 : le compte à terme proposé par sa banque
🔍 Sa banque lui propose un compte à terme sur 12 mois au taux fixe de 2,5 % brut. L’avantage : le taux est garanti, Pierre connaît à l’avance son gain.
En revanche, l’argent est bloqué pendant un an. Et en cas de sortie anticipée, il subirait une pénalité sur le rendement.
Option 2 : un fonds euro avec bonus de rendement
🔎 Pierre explore d’autres pistes et trouve un contrat d’assurance vie qui propose un fonds euro assorti d’un bonus de rendement de +1,60 % (à condition de verser un minimum de 10 000 €).
Avec un rendement de base estimé à 2 %, cette offre lui permet d’espérer un rendement global de 3,60 % brut sur la part en fonds euro. Ce taux n’est bien sûr pas garanti à l’avance comme celui d’un compte à terme, mais la solidité de l’assureur et les performances passées du fonds le rassurent.
💡 Note : parmi les meilleurs fonds euros, nous pouvons aussi régulièrement trouver des bonus de rendement sans montant minimum et/ou sans condition d’investissement en unités de compte (donc 100 % fonds euro possible).
Résultat comparé : scénario chiffré
📊 Pierre choisit alors ce contrat d’assurance vie qui lui offre un meilleur potentiel de rendement, une plus grande souplesse de retrait en cas de besoin, ainsi qu’une fiscalité optimisée.
Autre avantage : s’il ne mobilise pas immédiatement son épargne, il peut la réallouer librement et sans imposition vers d’autres placements au sein du contrat.
| Placements | Taux annuel brut | Fiscalité | Gain net estimé |
|---|---|---|---|
| Compte à terme 12 mois à 2,5 % | 2,5 % | Impôt sur le revenu + prélèvements sociaux (30 %) | 50 000 × 2,5 % × (1 – 30 %) = 875 € nets |
| Fonds euro boosté à 3,6 % | 3,6 % | Prélèvements sociaux uniquement (17,2 %)* | 50 000 × 3,6 % × (1 – 17,2 %) = 1 490 € nets |
💡 Note : cet exemple est purement pédagogique. Les conditions évoluent chaque année en fonction de l’€STR (taux interbancaire de référence). Chaque situation patrimoniale étant unique, il est essentiel de l’analyser dans le cadre d’une stratégie globale et personnalisée.
Fonds euros ou compte à terme (CAT) : notre avis
🧭 À notre avis, les meilleurs fonds euros en assurance vie sans frais sur versement restent très largement préférables aux comptes à terme (sauf cas particulier).
- Le rendement des fonds euros repose sur des obligations de maturité longue, structurellement plus rémunératrices que les actifs de court terme utilisés dans les CAT. Certains fonds euros peuvent même intégrer une part d’immobilier ou d’actions tout en conservant une garantie en capital.
- Le fonctionnement capitalisant de l’assurance vie permet de faire croître votre épargne sans frottement fiscal tant qu’aucun retrait n’est réalisé.
- Autre avantage fiscal, si votre contrat a plus de 8 ans, les gains retirés bénéficient d’un abattement annuel au titre de l’impôt sur le revenu.
- Le lissage des performances pratiqué par les assureurs permet de maintenir des rendements stables dans le temps (un atout dans un environnement économique incertain).
- Nous profitons régulièrement de bonus de rendement offert sur les fonds euros, selon la politique commerciale de l’assureur.
💡 Le compte à terme peut néanmoins avoir sa place dans certaines situations spécifiques : placements de trésorerie pour une entreprise (les fonds euros étant généralement inaccessibles aux sociétés), ou phases de remontée des taux (où il est possible de saisir ponctuellement de meilleures opportunités).
➡️ Vous hésitez entre plusieurs options ? Notre cabinet peut vous aider à structurer votre épargne selon votre horizon de placement, votre situation, vos projets et vos contraintes. Contactez-nous pour bénéficier d’un accompagnement sur mesure et indépendant avec la gestion conseillée Prosper Conseil.
Plus de patrimoine,
plus de revenus,
moins d’impôts !
Un conseil global à 360° pour mieux
profiter de votre patrimoine
