Investir dans l’eau en bourse : ETF et actions
🌊 Faut-il investir dans l’eau ? Si oui, comment, quelles entreprises, quels impacts ? L’eau douce, longtemps perçue comme une ressource abondante, fait aujourd’hui face à des défis majeurs en raison du dérèglement climatique, de la croissance démographique et de la surexploitation.
Bien que l’eau soit renouvelable, sa disponibilité en eau douce est inégalement répartie, et de nombreuses régions connaissent déjà des pénuries. Selon les prévisions des Nations Unies, d’ici 2030, seul 1 pays sur 3 sera en mesure de gérer ses réserves hydriques de manière durable.
Face à ces enjeux croissants, investir dans « l’or bleu » dépasse le cadre d’une simple stratégie financière. Soutenir des entreprises engagées dans la gestion durable de cette ressource permet de répondre à l’un des défis les plus pressants de notre époque.
📌 Les meilleures solutions pour investir dans l’eau en bourse sont :
- Acheter des trackers (ETF) sectoriels sur l’eau, comme le Amundi MSCI Water ESG Screened UCITS ETF. Ce fonds d’investissement passif réplique la performance de l’indice MSCI ACWI IMI Water ESG Filtered, composé d’entreprises du monde entier opérant dans le secteur de l’eau. Il est disponible, par exemple, dans l’une des meilleures assurances vie françaises : Linxea Spirit 2 et en assurance vie luxembourgeoise avec la gestion conseillée Prosper Conseil.
- Intégrer des actions du secteur de l’eau dans votre portefeuille telles que Veolia, Pentair, Xylem… disponibles notamment dans les comptes-titres ordinaires Trade Republic, Interactive Brokers ou Saxo.
Note : il est également possible d’investir dans le secteur de l’eau mondial via les meilleurs plans d’épargne en actions (PEA) avec l’ETF Amundi PEA Eau MSCI Water. Cet ETF synthétique réplique les performances des entreprises du secteur de l’eau du monde entier. Cependant, votre argent est investi dans des entreprises de l’Union Européenne pour respecter les règles du PEA (voir Amundi : 10 principales lignes du panier de substitution).
SOMMAIRE
- Investir dans l’eau en bourse avec des ETF : tableau récapitulatif
- Pourquoi investir dans l’eau ?
- Comment investir dans l’eau en bourse ? CTO, PEA et assurance vie
- Faut-il investir dans l’eau ? Notre avis
Investir dans l’eau en bourse avec des ETF : tableau récapitulatif
Ci-dessous, le tableau récapitulatif qui met en lumière notre sélection de fonds actions pour investir dans l’eau.
| Géographie – Indice | Nom de l’ETF UCITS (C) – ISIN | Comment investir ? ETF disponible, par exemple, sur : | 10 premières positions | Frais de gestion annuels |
|---|---|---|---|---|
| Monde entier – MSCI ACWI IMI Water Custom | Amundi PEA Eau (MSCI Water) UCITS ETF – FR0011882364 | PEA Fortuneo | Masco, Pentair, Veralto, American Water Works, Waste Connections, Republic Services, Geberit Ag-Reg, Graco, Alfa Laval, Waste Management | 0,60 % |
| Monde entier – MSCI ACWI IMI Water ESG Filtered | Amundi MSCI Water ESG Screened UCITS ETF – FR0014002CH1 | CTO Interactive Brokers Assurance vie Linxea Spirit 2 (en version Distribuante) | Veralto, American Water Works, Republic Services, Geberit Ag-Reg, Waste Management, Veolia Environnement, Ferguson Enterprises, Xylem, Pentair, Graco | 0,60 % |
| Monde entier – S&P Global Water | iShares Global Water – IE000CFH1JX2 | CTO Interactive Brokers En assurance vie luxembourgeoise avec Prosper Conseil | American Water Works, Xylem, Veralto, Severn Trent, United Utilities Group, Advanced Drainage Systems, Acwa Power, Geberit Ag, Ecolab, Essential Utilities | 0,65 % |
| Monde entier – Solactive Clean Water | L&G Clean Waters UCITS ETF – IE00BK5BC891 | CTO Interactive Brokers En assurance vie luxembourgeoise avec Prosper Conseil | Zurn Elkay Water Solutions, Energy Recovery, A. O. Smith Corporation, Core & Main, Metso, Pentair, Kuraray, Trimble, Badger Meter, Organo | 0,49 % |
Pourquoi investir dans l’eau ?
Indispensable pour l’humanité, l’eau douce est également une source d’opportunités pour les investisseurs. Explications.
Diversifier son portefeuille avec le secteur de l’eau
En tant que ressource vitale et fondamentale, la demande en eau est dite inélastique. Cela signifie qu’elle reste stable quel que soit le contexte économique. Concrètement, investir dans l’eau constitue un positionnement « défensif » qui offre une certaine protection contre les fluctuations du marché (non garantie).
Les cours des actions des entreprises du secteur de l’eau affichent souvent une évolution moins corrélée à celle des autres secteurs boursiers. En ce sens, elles ont toute leur place au sein d’un portefeuille d’investissement équilibré.
Enfin, dans un fonds actions lié à l’eau (quel ETF choisir ?), la variété des thématiques couvertes permet de bénéficier d’une réelle diversification. Certes le thème sous-jacent reste l’eau, mais vous trouverez dans ces ETF des entreprises spécialisées aussi bien dans la gestion des eaux usées que dans l’amélioration des infrastructures hydriques.
Capitaliser sur une ressource dont la demande ne cesse de croître
L’eau douce est l’une des épines dorsales de notre économie. Elle est indispensable à toutes les activités humaines telles que l’agriculture, l’industrie ou encore la production d’énergie. Toutefois, son statut de ressource limitée en fait un véritable enjeu stratégique pour les populations.
La croissance démographique couplée au dérèglement climatique continue d’accentuer la pression sur cet « or bleu » et aucune de ces deux forces ne semble montrer de signe de ralentissement.
📊 Selon un rapport du World Resources Institute, la demande en eau devrait croître de 20 % à 25 % d’ici 2050. Cette situation encourage les investissements massifs dans des technologies d’optimisation de l’usage de l’eau et dans le développement de solutions pour améliorer les infrastructures existantes.
Participer à la préservation de l’environnement
Il n’est pas possible d’investir directement dans l’eau, comme on le ferait avec du pétrole ou des métaux précieux (ex. investir dans l’or). Cependant, vous pouvez vous positionner sur des entreprises qui jouent un rôle clé dans l’ensemble du cycle de l’eau, allant de l’approvisionnement à la distribution, en passant par le traitement et la gestion des ressources.
Par exemple, de nombreuses infrastructures de gestion de l’eau sont vieillissantes et certaines sociétés ont pour mission de renouveler ces réseaux voire d’en créer de nouveaux. D’autres entreprises se spécialisent dans la conception et la fabrication d’équipements et services pour optimiser l’utilisation de nos réserves hydriques.
📈 En outre, tous les secteurs afférents à l’eau représentent des axes d’investissement porteurs. Par exemple, les activités autour du recyclage de l’eau ou du traitement des biosolides.
Comment investir dans l’eau en bourse ? CTO, PEA et assurance vie
Nous proposons différentes solutions (non exhaustives) pour investir dans l’eau, voici les plus accessibles :
1️⃣ Sur les meilleurs PEA, comme le PEA Fortuneo, vous pouvez investir dans l’eau avec l’ETF Amundi PEA Eau MSCI Water.
2️⃣ Sur l’une des meilleures assurances vie françaises (Linxea Spirit 2), vous pouvez investir dans l’eau avec l’ETF Amundi MSCI Water ESG Screened.
3️⃣ Sur les meilleurs plans d’épargne retraite (PER), tel que le PER Goodvest en gestion pilotée, vous retrouverez également l’ETF Amundi MSCI Water ESG Screened.
4️⃣ Sur les meilleurs comptes-titres ordinaires (CTO), comme Interactive Brokers, vous pouvez investir dans toutes les actions et tous les fonds liés à l’eau. Exemples donnés plus loin.
Note : avec la gestion conseillée Prosper Conseil, vous pouvez également accéder à l’assurance vie au Luxembourg. Celle-ci combine les avantages de l’assurance vie française et du compte-titres. Pour en savoir plus : Assurance-vie en France vs Luxembourg : comparatif.
Investir dans l’eau avec des trackers (ETF)
💡 Pour rappel, les ETF sont des fonds d’investissement cotés en continu. La majorité de ces fonds sont des trackers qui visent à reproduire les performances d’indices boursiers tels que le CAC 40, le S&P 500 ou encore le NASDAQ-100.
Par exemple, l’ETF Amundi PEA Eau (MSCI Water) UCITS présenté dans notre tableau plus haut (1ère ligne) a pour objectif de suivre l’évolution de l’indice MSCI ACWI IMI Water Custom Index. Cet indice vise à refléter la performance d’un ensemble de sociétés opérant dans le secteur de l’eau.
Certains ETF voient leur nom agrémenté de la mention « ESG Screened », « ESG Filtered » ou simplement « ESG ». Ces termes indiquent que l’indice a été filtré selon des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Seules les entreprises qui respectent ces critères sont incluses dans le fonds. C’est le cas de l’ETF Amundi MSCI Water ESG Screened disponible sur l’assurance vie Linxea Spirit 2.
Investir dans des actions individuelles (titres vifs)
Les actions des pays de l’Union Européenne peuvent être logées au sein des meilleurs PEA. Tandis que les actions hors UE sont uniquement accessibles en direct dans un compte-titres ordinaire (comme Trade Republic). Une fois l’enveloppe d’investissement ouverte, quelles actions choisir pour investir dans l’eau ? Quelques exemples.
Pour les investisseurs les plus patriotes d’entre nous, l’action de l’entreprise Veolia Environnement (VIE) est une option solide à considérer. Leader mondial dans la gestion de l’eau, Veolia couvre l’intégralité du cycle de l’eau. Par exemple, la gestion des ressources, le traitement des eaux usées, la construction d’infrastructures, etc.
Si vous souhaitez toucher des zones géographiques plus éloignées, l’entreprise American Water Works (AWK) offre des perspectives intéressantes. Fondée en 1886, il s’agit de la plus grande société de services d’eau potable aux États-Unis.
Enfin, ces dernières années de nombreuses entreprises se sont créées autour d’un objectif : l’optimisation des ressources naturelles. Ce sont des entreprises cleantech, et parmi elles, Xylem (XYL) fait figure de premier de la classe. En effet, depuis 2011, Xylem se démarque par la fourniture de solutions durables et technologiques destinées au transport, au traitement, et à l’analyse de l’eau.
Note : les exemples présentés ici sont fournis à titre illustratif et ne constituent pas des conseils en investissement. Pour du conseil personnalisé, nous vous invitons à prendre rendez-vous.
Investir dans des fonds à gestion active
💡 Les fonds gérés activement (par opposition aux fonds indiciels passifs) ont pour objectif de battre leur indice. Les gérants de fonds prennent des décisions d’investissement contre rémunération, ce qui entraîne des frais de gestion beaucoup plus élevés (gestion active vs gestion passive).
Parmi les fonds actifs dédiés à l’eau, nous pouvons citer les fonds Pictet Water, Thematics Water ou encore BNP Paribas Aqua Classic, tous disponibles sur l’assurance vie Lucya Cardif. Ces fonds offrent une diversification tant sectorielle que géographique avec une diversité de profils d’entreprises, tout comme les trackers (ETF).
📊 Toutefois, l’investissement en fonds actifs doit être relativisé. En effet, selon l’étude SPIVA de S&P Global, il est rare qu’un fonds actif surpasse un fonds passif en termes de performance. Le problème : les frais associés aux fonds actifs (~ 2 %/an) sont bien plus élevés que ceux des ETF (~ 0,5 %), ce qui vient rogner la performance.
Note : de notre point de vue, il est souvent difficile de justifier une réelle valeur ajoutée à l’investissement en fonds actifs. Les résultats sont rarement à la hauteur du surcoût. En règle générale, nous les privilégions uniquement en l’absence d’équivalents disponibles en ETF. Et pour certains types d’investissements spécifiques, tels que les small caps et les obligations.
Faut-il investir dans l’eau ? Notre avis
Comme pour tout investissement, investir dans l’eau n’est pas exempt de risques. Les entreprises du secteur de l’eau doivent composer avec des régulations et des législations gouvernementales strictes qui peuvent affecter leur rentabilité.
En plus de ces contraintes réglementaires, elles sont également exposées à des risques climatiques, comme les sécheresses, les inondations ou les tempêtes, qui peuvent perturber l’approvisionnement en eau.
💡 Dans le cadre d’une stratégie patrimoniale réfléchie, il est essentiel d’optimiser le rapport rendement/risque de vos investissements. À cet égard, la diversification dans tous les secteurs du monde entier (dont le secteur de l’eau) avec un ETF World est pertinente. Cet ETF réplique la performance de l’indice MSCI World, qui regroupe plus de 1 400 sociétés internationales.
Concernant la gestion de votre investissement, vous avez trois options :
- La gestion libre. Vous sélectionnez et gérez vous-même les actifs de votre portefeuille.
- La gestion pilotée. Vous confiez la gestion d’une partie de vos investissements à une équipe qui place votre argent en fonction d’un profil d’investisseur standard (prudent, équilibré, dynamique ou offensif).
- La gestion conseillée. Vous bénéficiez d’un accompagnement sur mesure pour tous les aspects civils, fiscaux et financiers de l’ensemble de votre patrimoine.
La gestion conseillée réunit le meilleur de la gestion libre et de la gestion pilotée pour prendre les meilleures décisions. Elle est particulièrement intéressante si vous manquez de temps ou ne disposez pas des connaissances nécessaires.
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