Multi-family office : l’expertise en France et au Luxembourg
Les multi-family offices symbolisent l’excellence en gestion de fortune grâce à une approche sur mesure et indépendante. Ils répondent avec précision aux besoins patrimoniaux complexes et variés des familles fortunées.
📌 Leur véritable force réside dans une expertise pluridisciplinaire et sur mesure, incluant :
- Placements financiers et immobiliers : une gestion optimisée de vos investissements.
- Optimisation fiscale : maximiser vos revenus, protéger votre patrimoine, conseil civil et successoral pour optimiser la transmission de patrimoine.
- Préparation de la retraite : pour une transition sereine ou anticipée.
- Conseil aux entrepreneurs et professions libérales : des solutions adaptées à vos enjeux spécifiques.
Dans cet article, découvrez une analyse claire et détaillée des distinctions entre banques privées, multi-family offices et conseils patrimoniaux indépendants ou non.
SOMMAIRE
- Qu’est-ce qu’un multi-family office ?
- Banque privée vs multi-family office : les différences clés
- Les services exclusifs des multi-family offices en France, au Luxembourg et en Suisse
- Pourquoi opter pour un conseil vraiment indépendant ?
Qu’est-ce qu’un multi-family office ?
💡 Un multi-family office (MFO) est un cabinet spécialisé dans la gestion de fortune, dédié à plusieurs familles fortunées. Contrairement à un single family office qui sert une seule famille, le MFO repose sur la mutualisation des compétences et des coûts.
Mutualisation des coûts et expertise pluridisciplinaire
Ainsi, les multi-family offices offrent à chaque famille un accès à des experts (conseillers en gestion de patrimoine, ingénieurs patrimoniaux, avocats fiscalistes) sans avoir à les employer à plein temps. Grâce à la mutualisation des frais, ils rendent des services haut de gamme plus accessibles :
| 🎯 Expertises des multi-family offices | 🔎 Exemples |
|---|---|
| Placements financiers | – Investir en bourse (actions et obligations) – Investir en private equity – Investir dans l’or |
| Placements immobiliers | – Investir dans l’immobilier locatif – Investir dans l’immobilier pierre-papier avec les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) |
| Optimisation fiscale | – Plan d’épargne retraite (PERin) – Girardin industriel |
| Conseil civil et successoral | – Choix du régime matrimonial – Démembrement de propriété – Assurances vie en France ou Luxembourg |
| Structuration en société | – Création d’une holding patrimoniale – Placement de la trésorerie d’entreprise |
🧭 Plus de patrimoine, plus de revenus, moins d’impôts ! Chez Prosper Conseil, en tant que multi-family office, notre mission est d’optimiser votre stratégie patrimoniale en tenant compte de votre profil de risque investisseur.
Gestion de patrimoine vs gestion de fortune
Les multi-family offices s’inscrivent pleinement dans la gestion de fortune, une catégorie qui se distingue de la gestion de patrimoine par le montant et la complexité des actifs à gérer :
- Gestion de patrimoine classique (50 000 à 500 000 euros) : adaptée à un large public, elle offre des solutions standardisées et très accessibles, comme les assurances vie françaises.
- Gestion de fortune (à partir de 500 000 euros) : conçue pour des patrimoines complexes et des profils exigeants (chefs d’entreprise, professions libérales, expatriés, rentiers, etc.). Elle privilégie des stratégies haut de gamme et personnalisées, incluant par exemple l’assurance vie luxembourgeoise et le crédit lombard.
En résumé, le montant minimum de la gestion de fortune est plus élevé. Elle requiert ainsi une expertise pointue et une approche globale, allant au-delà des solutions classiques.
Banque privée vs multi-family office : les différences clés
👨💼 Le conseil en gestion de patrimoine et de fortune repose sur trois modèles principaux : banque privée, multi-family office (MFO) et single family office (SFO). Voici un tableau pour comparer leurs spécificités :
| Critères | Banque privée | Multi-family office | Single family office |
|---|---|---|---|
| Ticket d’entrée | Dès 100 000 € | Dès 100 000 € | Plusieurs dizaines de millions € |
| Nombre de clients par conseiller | ~200 | ~100 | 1 seule famille |
| Nombre de conseillers | Équipe large (plusieurs centaines) | Équipe dédiée (15-30 experts) | Équipe restreinte (2-5 experts) |
| Structure indépendante | ❌ Solutions limitées aux produits de la banque, souvent très chargés en frais | ✅ Partenariats multiples | ✅ Partenariats multiples |
| Conseil indépendant ou non ? | ❌ Conseil en patrimoine gratuit donc conseil non indépendant (rémunération par rétrocommissions) | ⚠️ Honoraires (conseil indépendant) et/ou rétrocommissions (conseil non-indépendant) | ✅ Uniquement des honoraires de conseil (ou alors directement salariés de la famille) |
Pourquoi choisir un multi-family office ?
💰 Les multi-family offices sont des cabinets de conseil spécialisés, avec un conseil indépendant ou non selon le mode de rémunération. Cela signifie qu’ils se financent :
- soit exclusivement par des honoraires de conseil, à l’image des avocats ;
- soit en partie ou en totalité par des rétrocessions de commissions sur les produits qu’ils recommandent.
Chez Prosper Conseil, nous avons opté pour un conseil 100 % indépendant, basé uniquement sur les honoraires. Ce positionnement garantit des recommandations impartiales et alignées sur vos intérêts.
En revanche, le modèle du conseil non indépendant, basé sur les rétrocommissions, peut générer des conflits d’intérêts : un conseiller pourrait favoriser un placement plus rémunérateur pour lui, mais moins adapté à vos besoins.
Les services exclusifs des multi-family offices en France, au Luxembourg et en Suisse
🌎 Les multi-family offices s’appuient sur des partenariats stratégiques à l’échelle mondiale. Outre la France, le Luxembourg et la Suisse se distinguent comme des places financières majeures en Europe.
Ces pays regroupent des assureurs prestigieux tels que Lombard International, Vitis Life, La Baloise, et AG2R La Mondiale, ainsi que des banques renommées comme Quintet, SwissQuote et EFG International.
💡 Note : ces institutions luxembourgeoises et helvétiques, souvent inaccessibles directement aux particuliers, nécessitent l’expertise d’un intermédiaire qualifié comme Prosper Conseil. Nous négocions pour vous les meilleures conditions : frais réduits, taux compétitifs, et tickets d’entrée adaptés.
Assurance vie et contrat de capitalisation au Luxembourg
Avec un ticket d’entrée minimum de 125 000 €, les contrats de droit luxembourgeois offrent une flexibilité et des garanties exceptionnelles :
- Choix des unités de compte quasi-illimité : référencement d’un fonds d’investissement sur simple demande, en fournissant le code ISIN du fonds souhaité.
- Ligne de crédit : crédit lombard accessible dès 500 000 €, sous réserve de réinvestissement des fonds dans le contrat., sinon 1 million d’euros sans condition.
- Sécurité renforcée : triangle de sécurité luxembourgeois et statut de créancier de premier rang (super privilège).
- Fiscalité transparente pour les expatriés : imposition uniquement selon votre pays de résidence fiscale (aucun risque de double imposition).
- Multi-devises : Euro, Dollar américain, Franc suisse, etc.
- Loi Sapin 2 non applicable au Luxembourg : disponibilité totale des fonds, sans possibilité de blocage par l’État français.
L’assurance vie luxembourgeoise est accessible aux personnes physiques, tandis que les contrats de capitalisation sont privilégiés pour les chefs d’entreprise qui souhaitent investir via leur holding patrimoniale.
Compte-titres en Suisse
Grâce à des partenariats avec des banques suisses comme Swissquote et EFG International, les multi-family offices permettent aussi l’ouverture de comptes-titres en gestion conseillée.
Ces acteurs rivalisent avec des plateformes reconnues mondialement, telles qu’Interactive Brokers (États-Unis), Degiro (Pays-Bas) ou Saxo Bank (Danemark), tout en offrant un service haut de gamme et personnalisé.
Exemple concret : comment Prosper Conseil optimise la stratégie patrimoniale de ses clients
👨👩👧👦 Prenons l’exemple de Vincent, chef d’entreprise dans une PME de métallurgie, et d’Adèle, chirurgienne-dentiste, parents de trois enfants.
Après avoir hérité de plusieurs millions d’euros, ils ont fait appel à notre multi-family office pour structurer, optimiser et sécuriser leur patrimoine. Grâce à notre approche pluridisciplinaire, Vincent et Adèle ont bénéficié de :
- Une stratégie patrimoniale sur mesure, élaborée avec un conseiller en gestion de patrimoine et son office manager. Ensemble, ils ont revu l’allocation patrimoniale de la famille pour mieux répondre à leurs projets à court, moyen et long terme. Cette stratégie s’appuie sur les meilleurs contrats (assurance vie, PEA, compte-titres, PER) et les meilleurs placements : trackers (ETF), fonds clean share et SCPI sans frais d’entrée, afin de maximiser les performances.
- L’expertise d’une ingénieure patrimoniale interne, mobilisée pour des problématiques complexes comme la création d’une holding patrimoniale et le démembrement des clauses bénéficiaires.
- Une révision personnalisée du régime matrimonial et des clauses bénéficiaires de leurs contrats d’assurance vie, réalisée en coopération avec un notaire partenaire pour optimiser la succession.
💼 Cet exemple illustre parfaitement la force d’un multi-family office comme Prosper Conseil : coordonner des expertises complémentaires au service d’une stratégie sur mesure, pensée pour répondre à chaque besoin spécifique.
Pourquoi opter pour un conseil vraiment indépendant ?
🧭 Chez Prosper Conseil, l’indépendance est au cœur de notre démarche. Nous vous offrons des conseils objectifs, conçus pour servir exclusivement vos intérêts, avec :
- Un accès illimité à toutes les solutions du marché, sans influence de banques ou d’assureurs.
- Une rémunération 100 % en honoraires de conseil, ce qui garantit des recommandations transparentes, sans frais cachés ni rétrocommissions.
En tant que multi-family offices, notre approche dépasse la gestion financière classique en intégrant :
- Les dimensions civiles : conseil sur le régime matrimonial, la transmission de patrimoine, le démembrement de propriété, etc.
- Les aspects fiscaux : conseil d’optimisation fiscale (impôt sur le revenu, prélèvements sociaux, impôt sur la fortune immobilière, CEHR, etc).
À l’image d’un chef d’orchestre, nous coordonnons une stratégie patrimoniale complète en collaboration avec un réseau d’experts : notaires, avocats fiscalistes et experts-comptables. Cette interprofessionnalité assure une gestion précise et efficace de chaque problématique.
Choisissez un accompagnement complet, une vision à long terme et des solutions alignées sur vos objectifs. Votre réussite est notre priorité.
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Encore un article très intéressant, est-ce que les PEA, CTO sont soumis à la loi Sapin 2 ? Il me semble que tout ce qui est actions, l’état ne peut pas s’en saisir comme bon lui semble à l’inverse de l’épargne dans un livret réglementé ou dans du fonds euros des assurances vie française.
Bonjour,
La loi Sapin 2 a modifié l’article L631-2-1 du Code monétaire et financier, notamment avec l’ajout du point 5° ter. Ce dernier confère au Haut Conseil de Stabilité Financière (HCSF) le pouvoir d’intervenir sur les activités des sociétés d’assurance, notamment en cas de crise financière. Cela concerne donc tous les contrats à caractère assurantiel, comme les assurances vie, les plans d’épargne retraite et les contrats de capitalisation.
En revanche, les comptes-titres ordinaires (CTO) et plans d’épargne en actions (PEA) bancaires ne font pas intervenir un assureur. Ils ne relèvent donc pas du champ d’application de la loi Sapin 2.