Quasi-usufruit : avantages et inconvénients

Vous avez peut-être déjà entendu parler du démembrement de propriété pour un bien immobilier. C’est un mécanisme utilisé pour diviser la pleine propriété entre l’usufruitier, qui jouit du bien (en l’habitant ou en le louant), et le nu-propriétaire, qui en détient les murs et récupère l’usufruit à l’extinction de celui-ci. Mais qu’en est-il du quasi-usufruit ?

📌 Le quasi-usufruit concerne les biens consommables et interchangeables, tels que l’argent, les placements financiers ou encore les liqueurs (cave à vin). Contrairement à l’usufruit classique, où le bien devra être restitué en nature, le quasi-usufruitier peut consommer ou utiliser ces biens librement, avec l’obligation de restituer un équivalent en valeur à la fin de l’usufruit.

Que vous soyez un investisseur expérimenté ou que vous découvriez ce concept pour la première fois, bien comprendre les avantages et les inconvénients du quasi-usufruit est crucial pour prendre des décisions patrimoniales éclairées, en particulier en matière de transmission de votre patrimoine.

SOMMAIRE

• Qu’est-ce qu’un quasi-usufruit ? Comprendre le démembrement de propriété
• Les différences entre quasi-usufruit légal et conventionnel
• Avantages et inconvénients du quasi-usufruit
• Exemple pratique : quasi-usufruit et créance de restitution dans une succession
• Comment établir une convention de quasi-usufruit ?

Qu’est-ce qu’un quasi-usufruit ? Comprendre le démembrement de propriété

Sur le plan juridique français, la pleine propriété d’un bien se divise en trois composantes distinctes :

1. Le droit d’usage (usus). Ce droit permet d’utiliser le bien, que ce soit pour y résider (appartement, maison, etc.) ou pour le consommer (argent, vin, etc.).
2. Le droit de percevoir les revenus (fructus). Ce droit confère la possibilité de percevoir les bénéfices générés par le bien, tels que les loyers d’un bien immobilier, ou les plus-values, dividendes, et coupons issus d’un placement financier.
3. Le droit de disposition (abusus). Ce droit permet de vendre, donner ou transformer le bien.

Lorsqu’il y a une volonté de répartir ces droits entre différentes personnes, il est possible de procéder à un démembrement de propriété.

Note : le démembrement de propriété varie selon les juridictions internationales. En France, il est fréquemment utilisé dans le cadre de la gestion patrimoniale, mais dans d’autres pays, notamment anglo-saxons, il peut être moins courant ou même inexistant. Les situations transfrontalières peuvent également compliquer son application, en particulier en matière fiscale.

Pleine propriété, nue-propriété et usufruit

Le mécanisme du démembrement sépare la pleine propriété entre la nue-propriété (abusus) et l’usufruit (usus et fructus) :

• L’usufruitier peut utiliser le bien et en percevoir les revenus, mais ne peut pas en disposer définitivement (c’est-à-dire, le vendre ou le donner).
• Le nu-propriétaire détient le bien mais ne peut pas en jouir directement ni en percevoir les revenus.

Note : avec l’accompagnement d’un conseiller en gestion de patrimoine (par exemple en gestion conseillée), le démembrement est souvent utilisé pour investir dans la nue-propriété via des SCPI (pierre-papier). Cela permet d’acquérir des biens à prix réduit et de diminuer la charge fiscale, y compris l’impôt sur la fortune immobilière. Au terme du démembrement temporaire, vous récupérez la pleine propriété (idéale pour préparer votre retraite en bénéficiant des loyers comme complément de revenus).

La particularité du quasi-usufruit : définition

Le quasi-usufruit est une forme spécifique d’usufruit qui s’applique aux biens consomptibles par le premier usage ou fongibles (définis par l’article 587 du Code civil).

Les biens consomptibles sont ceux qui ne peuvent être utilisés sans être consommés ou détruits, tels que :

• L’argent liquide (billets ou monnaie scripturale sur un compte courant).
• Des denrées alimentaires (comme une cave à vin).

Les biens fongibles, quant à eux, sont des biens interchangeables qui ne peuvent être distingués les uns des autres, et qui peuvent être remplacés par d’autres biens de même nature, comme les placements financiers (fonds obligataires, fonds monétaires, fonds actions, etc.).

Contrairement à l’usufruit classique, où le bien devra être restitué en nature à la fin de l’usufruit, le quasi-usufruitier peut librement consommer ou disposer des biens (le quasi-usufruit s’apparente ainsi à une « quasi-propriété »).

Cependant, il a l’obligation de restituer une valeur équivalente au terme de l’usufruit. Ce qui est formalisé par la « créance de restitution ». Ainsi, le nu-propriétaire a en quelque sorte le statut de créancier (l’usufruitier a une dette envers lui).

Les différences entre quasi-usufruit légal et conventionnel

D’après l’article 579 du Code civil, le quasi-usufruit peut être constitué de deux façons distinctes :

• soit par l’application directe de la loi (quasi-usufruit légal) ;
• soit par un accord entre les parties (quasi-usufruit conventionnel).

Quasi-usufruit légal

D’un côté, le quasi-usufruit légal découle directement de la loi, notamment dans le cadre d’une succession.

🔎 Par exemple, lorsque le conjoint survivant hérite du quasi-usufruit viager de certains biens consomptibles, comme l’argent issu d’un compte bancaire, d’un livret A, d’un plan d’épargne en actions, etc., il peut les utiliser librement.

Toutefois, à son décès, les enfants (nu-propriétaires) hériteront de la créance de restitution correspondant à ces biens.

Quasi-usufruit conventionnel

D’un autre côté, le quasi-usufruit conventionnel est mis en place par un accord entre les parties. Il peut s’appliquer à des biens non consomptibles mais fongibles (interchangeable), comme des placements financiers.

🔎 Souvent mis en place dans le cadre d’un contrat de mariage ou d’un démembrement de clause bénéficiaire d’assurance vie. Ce type de quasi-usufruit est plus flexible et permet aux parties de définir les termes de restitution, comme l’obligation de remploi des fonds ou la constitution d’une garantie pour protéger les intérêts du nu-propriétaire.

Note : la dette de restitution (passif déductible) doit être établie par un acte authentique ou sous seing privé, exister au moment du décès et être prouvée par l’héritier (art. 768 du CGI).

Avantages et inconvénients du quasi-usufruit

Ci-dessous, le tableau récapitulatif des avantages et des inconvénients du quasi-usufruit.

✅️ Avantages	⚠️ Inconvénients
Quasi-propriétaire Le quasi-usufruitier peut utiliser librement les fonds ou biens consomptibles, comme de l’argent liquide, sans avoir à les conserver en nature.	Risque pour les héritiers Si les fonds sont mal gérés ou dépensés, les héritiers peuvent ne pas récupérer l’intégralité de la créance de restitution.
Optimisation fiscale Réduction de la base taxable dans le cadre d’une donation ou d’une succession, car les droits de mutation sont calculés sur la nue-propriété.	Être accompagné par un professionnel compétent La mise en place et la gestion d’un quasi-usufruit nécessitent souvent des clauses détaillées et une gestion rigoureuse.
Protection du conjoint survivant Le conjoint peut continuer à disposer des liquidités après le décès de l’autre conjoint (stabilité financière).	Obligation de restitution Le quasi-usufruitier doit restituer un bien de valeur équivalente à la fin de l’usufruit, ce qui peut être difficile si les fonds ont été mal utilisés ou investis.

Note : pour sécuriser la mise en place d’un quasi-usufruit et protéger les intérêts des nus-propriétaires, il est crucial d’établir une convention de quasi-usufruit avec l’aide d’un conseiller en gestion de patrimoine et/ou d’un notaire. Cette convention formalise les conditions d’utilisation des biens et encadre les conditions de la créance de restitution. L’objectif est ainsi d’éviter des litiges et la double imposition lors de la succession.

Exemple pratique : quasi-usufruit et créance de restitution dans une succession

Prenons la situation de Jacques, 75 ans, retraité après une carrière d’ingénieur, et Hélène, 72 ans, ancienne enseignante. Ils sont mariés sans contrat (régime de la communauté réduite aux acquêts) et ont deux enfants communs : Claire et Olivier.

Jacques décède, laissant derrière lui un patrimoine notamment composé d’un compte bancaire (comptes de dépôt à vue) de 100 000 €.

Héritage et succession : qui hérite ?

Hélène a le choix entre le quart de la succession de son mari en pleine propriété, ou la totalité en usufruit. Elle choisit la seconde option et devient quasi-usufruitière de l’argent issu du compte bancaire.

Utilisation du quasi-usufruit par Hélène

Hélène, en tant que quasi-usufruitière, peut utiliser les 100 000 € comme elle l’entend. Elle peut puiser dans ces fonds pour couvrir ses dépenses courantes, aider ses petits-enfants ou investir en bourse.

Cependant, elle sait qu’à son décès, une créance de restitution sera due à ses enfants, Claire et Olivier, équivalente à la somme initiale de 100 000 €.

Cas de figure concret

Supposons que Hélène utilise 80 000 € pour assurer son train de vie. Il reste donc 20 000 € sur le compte bancaire. Bien que les 100 000 € initiaux ne soient plus disponibles, Claire et Olivier ont un droit sur cette somme, à prélever sur les actifs restants de la succession.

Si, à son décès, Hélène laisse un patrimoine net de 270 000 € (composé d’un appartement de 250 000 € et des 20 000 € restants sur le compte), Claire et Olivier pourront récupérer les 20 000 € restants en liquidités et compléter les 80 000 € manquants par la vente de l’appartement.

Si la succession de Hélène ne suffit pas à couvrir la créance de restitution, les enfants pourraient se retrouver avec une créance partiellement impayée. Ce qui montre l’importance d’une gestion prudente et de prévoir des mesures pour garantir la créance, comme une assurance vie.

Note : fiscalement, pour le calcul des droits de succession, l’article 774 bis du code général des impôts indique que le quasi-usufruit successoral du conjoint survivant sur une somme d’argent est déductible de l’actif successoral (par exception à la règle). La base taxable est donc de 170 000 € (270 000 – 100 000).

Comment établir une convention de quasi-usufruit ?

Bien que non obligatoire, la mise en place d’une convention de quasi-usufruit est cruciale. Elle permet de définir clairement les modalités de restitution du bien consomptible pour garantir une sécurité juridique pour les deux parties. Cette convention peut inclure plusieurs éléments (liste non exhaustive) :

• État détaillé du patrimoine démembré. Cela permet de définir clairement les biens concernés par le quasi-usufruit (traçabilité et transparence).
• Obligation de remploi. Cette clause impose que les fonds provenant des biens consommés soient réinvestis (ex. dans un bien immobilier) pour garantir la restitution future.
• Indexation de la créance de restitution. Lier la créance de restitution à un indice (ex. OAT ou coût de la construction) permet de préserver la valeur de la créance dans le temps.

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