Quels sont les meilleurs ETF éligibles au PEA ?
Le PEA (Plan d’Épargne en Actions) est une enveloppe fiscale avantageuse pour investir en bourse sans payer d’impôt sur le revenu. Au sein d’un PEA, il est possible d’investir dans des actions individuelles, des fonds classiques, mais aussi des Exchange Traded Funds (ETF). Quels sont les meilleurs ETF éligibles au PEA ?
Rappelons que les ETF (alias trackers ou fonds indiciels) répliquent la performance d’indices boursiers tels que le CAC 40 ou le S&P 500. Ces fonds d’investissement passifs offrent de nombreux avantages, notamment :
- des frais de gestion réduits (en moyenne 0,25 % versus 2 % pour un fonds classique) ;
- une diversification importante (un ETF regroupe des dizaines voire centaines d’actions différentes pour reproduire l’indice) ;
- un ticket d’entrée très abordable (investissement possible dès 20 €).
Cependant, tous les ETF ne sont pas éligibles au PEA, puisqu’il est limité aux actions européennes. Dans cet article, nous allons découvrir les meilleurs ETF éligibles au PEA. Lisez jusqu’au bout car le meilleur est pour la fin !
SOMMAIRE
- L’ETF CAC 40 Growth Return : le meilleur ETF ?
- Les meilleurs ETF éligibles au PEA
- Les ETF pour investir hors de la zone euro et EEE
- Focus sur les ETF MSCI World PEA : le meilleur pour la fin
- Ce que Prosper Conseil vous propose
L’ETF CAC 40 Growth Return : le meilleur ETF ?
Pour investir en bourse, les Français ont tendance à penser directement au CAC 40 car c’est l’indice boursier phare en France. Mais est-ce le meilleur ETF pour investir en PEA ? Attention au biais domestique !
Qu’est-ce que le CAC 40 ?
Le CAC 40 regroupe les 40 plus grandes capitalisations boursières françaises. On retrouve des entreprises comme :
- Airbus ;
- LVMH ;
- Sanofi ;
- Air Liquide ;
- Total Énergies.
Cet indice a été créé en 1987 et il est géré par l’entreprise de marché Euronext Paris.
Il s’agit d’un indice très prisé par les investisseurs français. Voici un aperçu des 10 principales entreprises qui composent le CAC 40 avec leur poids respectif dans l’indice (juin 2023) :
Société | Poids dans l’indice CAC 40 |
---|---|
LVMH | 17,40 % |
L’Oréal | 9,06 % |
Hermès | 8,60 % |
Total Énergies | 5,63 % |
Sanofi | 5,07 % |
Airbus | 4,15 % |
Schneider Electric | 3,93 % |
Air Liquide | 3,49 % |
EssilorLuxottica | 3,21 % |
BNP Paribas | 2,86 % |
Pour reproduire la performance du CAC 40, il y a par exemple l’ETF Lyxor CAC 40 (DR) UCITS ETF (référence : Isin FR0007052782).
La performance du CAC 40 dividendes réinvestis
Lorsqu’il s’agit de mesurer la performance de l’indice CAC 40, il est essentiel de prendre en compte les dividendes. En effet, cet indice peut être évalué selon différentes approches : certaines tiennent compte des dividendes réinvestis et d’autres non.
Par exemple, le CAC 40 GR (Growth Return) intègre les dividendes bruts versés par les entreprises et les réinvestit. Contrairement au CAC 40 qui les exclut de son calcul.
Depuis 1987, la différence de performance entre le CAC 40 et le CAC 40 GR (dividendes réinvestis) est remarquable :
- 5,37 % de performance annuelle pour le premier ;
- 8,70 % de performance annuelle pour le second.
Le CAC 40 vous permet d’investir dans les 40 principales entreprises françaises, dont des fleurons à l’échelle mondiale (LVMH ou Air Liquide notamment). Toutefois, il faut savoir que cet indice représente moins de 4 % de la capitalisation boursière mondiale. Pour cette raison, il est intéressant d’élargir votre exposition géographique en se positionnant sur des valeurs européennes et hors Europe.
Pour comparer avec notre indice phare français, l’indice européen Euro Stoxx 600 a une volatilité historique de 17 %. Tandis que celle de l’indice français est de 21 %. Par conséquent, en investissant dans des actions européennes, votre portefeuille sera davantage diversifié et moins risqué (moins volatil) !
Les meilleurs ETF éligibles au PEA
Tous les ETF ne sont pas éligibles au PEA.
Quelles valeurs éligibles au PEA ?
Lorsque vous investissez au sein d’un PEA (Plan d’Épargne en Actions), vous êtes limité dans votre choix de valeurs éligibles. En effet, vous êtes restreint aux actions de sociétés ayant leur siège dans l’Union Européenne ou dans un État de l’EEE (Espace Économique Européen).
L’EEE est composé des 27 États membres de l’Union européenne, ainsi que de l’Islande, le Liechtenstein et la Norvège. Par conséquent, les actions d’entreprises suisses (Nestlé, Roche, Holcim, etc.) et britanniques (AstraZeneca, HSBC, Unilever, etc.) ne peuvent pas être détenues au sein d’un PEA.
De plus, les SIIC (Sociétés d’Investissement Immobilier Cotées) sont exclues de cette enveloppe fiscale. Il s’agit de foncières cotées en bourse. On peut en citer quelques-unes telles que :
- Unibail-Rodamco-Westfield ;
- Klépierre ;
- Gecina.
À noter que les fonds d’investissements (comme les ETF) sont éligibles au PEA lorsqu’ils détiennent au minimum 75 % d’actions européennes.
Les meilleurs ETF éligibles au PEA pour investir en Europe
Les meilleurs ETF pour PEA répliquent bien leur indice, ont de faibles frais et un bon encours sous gestion. Il existe une variété d’ETF en PEA qui ciblent spécifiquement les actions européennes et qui apportent une diversification importante. En voici 3 exemples :
1️⃣ Prenons tout d’abord l’ETF AMUNDI PEA MSCI EUROPE UCITS – EUR, conçu pour reproduire fidèlement l’indice MSCI Europe (grandes et moyennes capitalisations européennes).
Ce fonds vous permet d’exposer votre portefeuille à 423 sociétés réparties dans 15 pays européens, avec une pondération significative dans les secteurs de :
- la finance (16,34 %) ;
- la santé (15,88 %) ;
- l’industrie (14,75 %)
Ces 3 secteurs sont pondérés à hauteur de 47 % dans l’indice.
2️⃣ Ensuite, vous avez l’ETF BNP Paribas Easy STOXX Europe 600 UCITS ETF. Cet ETF reproduit l’indice Stoxx Europe 600 (toutes capitalisations européennes).
Cet indice est composé de 600 sociétés européennes de toutes tailles. Les 3 pays les plus pondérés sont :
- le Royaume-Uni, avec 23 % ;
- la France, avec 18 % ;
- la Suisse avec 15 % ;
Au niveau de l’allocation sectorielle, on retrouve dans les 3 premières positions : la finance (17,31 %), la santé (15,60 %) et l’industrie (15,47 %).
3️⃣ Enfin, vous avez également l’ETF Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF Distributing. Ce fonds reproduit les performances de l’indice FTSE Developed Europe. Il est composé de 574 entreprises réparties dans 16 pays européens.
Parmi les pays les plus exposés, on retrouve le Royaume-Uni (24,29 %), la France (18,11 %) et la Suisse (14,86 %).
Concernant les secteurs, voici les 3 prépondérants :
- la santé (15,60 %) ;
- l’industrie (12,94 %) ;
- l’alimentation, les boissons et le tabac (8,33 %).
Voici ces 3 ETF regroupés dans un tableau :
ETF | Code ISIN | Indice sous-jacent | Frais de gestion | Nombre de constituants | Secteurs clés |
---|---|---|---|---|---|
AMUNDI PEA MSCI EUROPE UCITS – EUR | FR0013412038 | MSCI Europe | 0,15 % | 423 | la finance, la santé, l’industrie |
BNP Paribas Easy Stoxx Europe 600 UCITS ETF | FR0011550193 | Stoxx Europe 600 | 0,20 % | 600 | la finance, la santé, l’industrie |
Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF Distributing | IE00B945VV12 | FTSE Developed Europe | 0,10 % | 574 | la santé, l’industrie, la consommation de base |
Ces ETF sectoriels qui surperforment
Les ETF dits « sectoriels » ont été conçus pour se focaliser sur des secteurs d’activité précis. Parmi les nombreux secteurs présents sur les marchés financiers, nous retrouvons notamment :
- la santé ;
- le luxe ;
- la technologie ;
- l’énergie ;
- l’industrie ;
- la consommation discrétionnaire.
Selon vos convictions d’investisseur, vous avez la possibilité de vous positionner sur des secteurs spécifiques. En Europe, au cours de la dernière décennie, les secteurs de la santé, de l’industrie et de la technologie ont affiché des performances supérieures à l’indice de référence Stoxx Europe 600.
De ce fait, nous vous présentons 3 ETF éligibles PEA, qui reproduisent avec précision les indices sectoriels européens ayant des performances supérieures à celles de l’Euro Stoxx 600 :
- secteur santé : l’ETF Lyxor Stoxx Europe 600 Healthcare UCITS ETF – ACC ;
- secteur industrie : l’ETF Lyxor Stoxx Europe 600 Industrial Goods & Services UCITS ETF – ACC ;
- secteur technologie : l’ETF Lyxor Stoxx Europe 600 Technology UCITS ETF – ACC.
Note : la liste d’ETF ci-dessus n’est pas exhaustive. Les performances passées ne présagent pas des performances futures. Bien que ces trois secteurs aient surperformé l’indice Euro Stoxx 600 au cours de la dernière décennie, cela ne garantit en rien qu’ils continueront à le faire au cours des dix prochaines années.
Les ETF pour investir hors de la zone euro et EEE
Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) vous donne la possibilité d’investir dans des ETF, mais avec une restriction géographique à l’Espace Économique Européen. De plus, seuls les fonds d’investissement ayant au moins 75 % de leurs actifs dans des actions de l’UE sont éligibles.
Mais il y a une faille ! Malgré ces limitations sur le plan géographique, il est tout de même possible d’investir hors de cet espace au sein d’un PEA. Comment cela est-il réalisable ?
ETF physiques et synthétiques
Par défaut, on investit sur des ETF à réplication physique. Mais il existe une autre méthode : les ETF à réplication synthétique (ou indirecte). Contrairement aux ETF physiques, l’ETF synthétique n’achète pas directement les actions de l’indice de référence.
À la place, l’ETF possède des actifs qui ne sont pas liés à l’indice et échangés avec un contrat financier, appelé « swap ». Il s’agit d’un contrat d’échange d’une performance contre une autre.
Comme l’ETF investit dans des actifs européens n’étant pas liés à l’indice répliqué, ce fonds est alors éligible au PEA. Grâce à cette méthode de réplication, vous pouvez investir dans le monde entier grâce aux ETF à réplication synthétique. Par exemple un ETF Nasdaq, ou ETF Japon, ou ETF pays émergents.
Caractéristiques | ETF à réplication physique | ETF à réplication synthétique |
---|---|---|
Méthode de réplication | Achète directement les actifs sous-jacents | Utilise un collatéral et des swaps |
Actifs détenus | Actions correspondant à l’indice répliqué | Actions n’ayant pas de lien avec l’indice répliqué, pour échange de performance |
Frais de gestion | Très faibles | Légèrement plus élevés que les ETF à réplication physique |
Les ETF synthétiques permettent d’investir dans le monde entier sur PEA
Ainsi, grâce aux ETF synthétiques, vous avez la possibilité d’investir dans des indices internationaux, tels que :
- le MSCI WORLD : allocation monde (1500 plus grandes sociétés mondiales !) ;
- le S&P 500 : allocation américaine ;
- le FTSE 100 : allocation britannique ;
- le SMI : allocation suisse.
Ces ETF offrent une exposition aux actions mondiales, élargissant ainsi considérablement le champs d’action des investisseurs.
Voici un tableau regroupant 4 ETF à réplication synthétique vous permettant d’investir dans différentes zones géographiques :
ETF | Code ISIN | Indice sous-jacent | Frais de gestion | Nombre de constituants | Composition |
---|---|---|---|---|---|
LYXOR PEA MONDE (MSCI WORLD) UCITS ETF – CAPI. | FR0011869353 | MSCI World | 0,45 % | 1 507 | 23 pays développés du monde entier |
AMUNDI MSCI USA UCITS ETF – EUR (C) | LU1681042864 | MSCI USA | 0,28 % | 626 | Actions américaines |
AMUNDI PEA S&P 500 UCITS ETF – EUR (C/D) | FR0013412285 | S&P 500 | 0,15 % | 500 | Actions américaines |
AMUNDI PEA MSCI EUROPE UCITS ETF – EUR (C/D) | FR0013412038 | MSCI EUROPE | 0,15 % | 423 | 15 pays développés européens (dont le Royaume-Uni et la Suisse, pays hors UEE) |
Focus sur les ETF MSCI World PEA : le meilleur pour la fin
Les ETF MSCI World PEA sont devenus extrêmement populaires au cours des dernières années. Ces fonds indiciels ont suscité un engouement croissant parmi les investisseurs, attirés par leur capacité à offrir une exposition diversifiée aux marchés mondiaux.
En effet, le MSCI World couvre près de 85 % du marché actions mondial et est diversifié sur 1 507 entreprises. Sa performance est de +174 % depuis avril 2008 (jusqu’à juin 2023). Selon nous, une grande diversification et une excellente performance, pour un excellent couple rendement / risque.
Sur PEA, vous avez le choix entre 2 ETF World :
- Lyxor World (EWLD – FR0011869353) : déjà cité dans le tableau au-dessus.
- Amundi World (CW8 – LU1681043599).
Note : investir en ETF World dans le cadre du PEA vous permet de bénéficier d’avantages fiscaux attrayants. Vous ne paierez que 17,2 % de prélèvements sociaux sur vos plus-values si vous sortez du PEA après ses 5 ans, au lieu de payer le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 % pour le CTO. Notre article : fiscalité du PEA.
Ce que Prosper Conseil vous propose
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Questions fréquentes
Un ETF (ou « tracker » ou « fonds indiciel ») est un fonds d’investissement coté en bourse et qui a pour but de répliquer un indice boursier. Par exemple : le S&P 500, le Nasdaq, le MSCI World ou encore le CAC 40.
Il existe de nombreux ETF éligibles au PEA. En voici plusieurs qui permettent d’investir dans des zones géographiques différentes :
– allocation monde : LYXOR PEA MONDE (MSCI WORLD) UCITS ETF – CAPI. ;
– allocation américaine : AMUNDI MSCI USA UCITS ETF – EUR © ;
– allocation européenne : AMUNDI PEA MSCI EUROPE UCITS ETF – EUR (C/D).
Investir dans des ETF éligibles au PEA vous permet à la fois de profiter des avantages des ETF (diversification, frais réduits, liquidité) et de ceux du PEA. En effet, ce produit d’épargne offre une fiscalité avantageuse, contrairement au CTO (Compte-Titres Ordinaires). Pour en savoir plus, consultez notre article : Compte-titres ou PEA ?
Je souhaite investir une partie de mes économies dans les ETF, mais je suis un peu perdu sur le choix des ETF à privilégier pour un PEA. Quels sont vos conseils pour un débutant ?
Pour un débutant, il est recommandé de commencer par un ETF World. Il vous permet d’avoir une excellente diversification géographique et sectorielle sans trop de complexité. Au sein du PEA, l’ETF historique à 0,38 % de frais est le Amundi MSCI World (CW8). Cependant, un nouvel ETF World créé en 2024 par BlackRock (WPEA) est venu bousculer l’ordre établi avec des frais très compétitifs de 0,25 %.