Quels sont les meilleurs ETF éligibles au PEA ?

Le PEA (Plan d’Épargne en Actions) est une enveloppe fiscale avantageuse pour investir en bourse sans payer d’impôt sur le revenu. Au sein d’un PEA, il est possible d’investir dans des actions individuelles, des fonds classiques, mais aussi des ETF (Exchange Traded Funds). Quels sont les meilleurs ETF éligibles au PEA ?

Rappelons que les ETF (alias trackers ou fonds indiciels) répliquent la performance d’indices boursiers tels que le CAC 40 ou le S&P 500. Ces fonds d’investissement passifs offrent de nombreux avantages, notamment : 

• des frais de gestion réduits (en moyenne 0,25 % versus 2 % pour un fonds classique) ; 
• une diversification importante (un ETF regroupe des dizaines voire centaines d’actions différentes pour reproduire l’indice) ; 
• un ticket d’entrée très abordable (investissement possible dès 20 €).

Cependant, tous les ETF ne sont pas éligibles au PEA, puisqu’il est limité aux actions européennes. Dans cet article, nous allons découvrir les meilleurs ETF éligibles au PEA. Lisez jusqu’au bout car le meilleur est pour la fin !

SOMMAIRE

• L’ETF CAC 40 Growth Return : le meilleur ETF ?
• Les meilleurs ETF éligibles au PEA
• Les ETF pour investir hors de la zone euro et EEE
• Focus sur les ETF MSCI World PEA : le meilleur pour la fin
• Ce que Prosper Conseil vous propose 

L’ETF CAC 40 Growth Return : le meilleur ETF ?

Qu’est-ce que le CAC 40 ?

Pour investir en bourse, les Français ont tendance à penser directement au CAC 40 car c’est l’indice boursier phare en France. Mais est-ce le meilleur ETF pour investir en PEA ? Attention au biais domestique !

Le CAC 40 regroupe les 40 plus grandes capitalisations boursières françaises. On retrouve des entreprises comme : 

• Airbus ; 
• LVMH ;
• Sanofi ;
• Air Liquide ;
• Total Énergies.

Cet indice a été créé en 1987 et il est géré par l’entreprise de marché Euronext Paris.

Il s’agit d’un indice très prisé par les investisseurs français. Voici un aperçu des 10 principales entreprises qui composent le CAC 40 avec leur poids respectif dans l’indice (juin 2023) :

Société	Poids dans l’indice CAC 40
LVMH	17,40 %
L’Oréal	9,06 %
Hermès	8,60 %
Total Énergies	5,63 %
Sanofi	5,07 %
Airbus	4,15 %
Schneider Electric	3,93 %
Air Liquide	3,49 %
EssilorLuxottica	3,21 %
BNP Paribas	2,86 %

Pour reproduire la performance du CAC 40, il y a par exemple l’ETF Lyxor CAC 40 (DR) UCITS ETF (référence : Isin FR0007052782).

La performance du CAC 40 dividendes réinvestis

Lorsqu’il s’agit de mesurer la performance de l’indice CAC 40, il est essentiel de prendre en compte les dividendes. En effet, cet indice peut être évalué selon différentes approches : certaines tiennent compte des dividendes réinvestis et d’autres non.

Par exemple, le CAC 40 GR (Growth Return) intègre les dividendes bruts versés par les entreprises et les réinvestit. Contrairement au CAC 40 qui les exclut de son calcul.

Depuis 1987, la différence de performance entre le CAC 40 et le CAC 40 GR (dividendes réinvestis) est remarquable : 

• 5,37 % de performance annuelle pour le premier ;
• 8,70 % de performance annuelle pour le second. 

Le CAC 40 vous permet d’investir dans les 40 principales entreprises françaises, dont des fleurons à l’échelle mondiale (LVMH ou Air Liquide notamment). Toutefois, il faut savoir que cet indice représente moins de 4 % de la capitalisation boursière mondiale. Pour cette raison, il est intéressant d’élargir votre exposition géographique en se positionnant sur des valeurs européennes et hors Europe. 

Pour comparer avec notre indice phare français, l’indice européen Euro Stoxx 600 a une volatilité historique de 17 %. Tandis que celle de l’indice français est de 21 %. Par conséquent, en investissant dans des actions européennes, votre portefeuille sera davantage diversifié et moins risqué (moins volatil) !

Les meilleurs ETF éligibles au PEA

Quelles valeurs éligibles au PEA ?

Tous les ETF ne sont pas éligibles au PEA. Lorsque vous investissez au sein d’un PEA (Plan d’Épargne en Actions), vous êtes limité dans votre choix de valeurs éligibles. En effet, vous êtes restreint aux actions de sociétés ayant leur siège dans l’Union Européenne ou dans un État de l’EEE (Espace Économique Européen). 

L’EEE est composé des 27 États membres de l’Union européenne, ainsi que de l’Islande, le Liechtenstein et la Norvège. Par conséquent, les actions d’entreprises suisses (Nestlé, Roche, Holcim, etc.) et britanniques (AstraZeneca, HSBC, Unilever, etc.) ne peuvent pas être détenues au sein d’un PEA.

De plus, les SIIC (Sociétés d’Investissement Immobilier Cotées) sont exclues de cette enveloppe fiscale. Il s’agit de foncières cotées en bourse. On peut en citer quelques-unes telles que : 

• Unibail-Rodamco-Westfield ; 
• Klépierre ;
• Gecina.

À noter que les fonds d’investissements (comme les ETF) sont éligibles au PEA lorsqu’ils détiennent au minimum 75 % d’actions européennes.

Les meilleurs ETF éligibles au PEA pour investir en Europe

Les meilleurs ETF pour PEA répliquent bien leur indice, ont de faibles frais et un bon encours sous gestion. Il existe une variété d’ETF en PEA qui ciblent spécifiquement les actions européennes et qui apportent une diversification importante. En voici 3 exemples : 

1️⃣ Prenons tout d’abord l’ETF AMUNDI PEA MSCI EUROPE UCITS – EUR, conçu pour reproduire fidèlement l’indice MSCI Europe (grandes et moyennes capitalisations européennes).

Ce fonds vous permet d’exposer votre portefeuille à 423 sociétés réparties dans 15 pays européens, avec une pondération significative dans les secteurs de : 

• la finance (16,34 %) ; 
• la santé (15,88 %) ; 
• l’industrie (14,75 %)

Ces 3 secteurs sont pondérés à hauteur de 47 % dans l’indice.

2️⃣ Ensuite, vous avez l’ETF BNP Paribas Easy STOXX Europe 600 UCITS ETF. Cet ETF reproduit l’indice Stoxx Europe 600 (toutes capitalisations européennes). 

Cet indice est composé de 600 sociétés européennes de toutes tailles. Les 3 pays les plus pondérés sont : 

1. le Royaume-Uni, avec 23 % ;
2. la France, avec 18 % ;
3. la Suisse avec 15 % ;

Au niveau de l’allocation sectorielle, on retrouve dans les 3 premières positions : la finance (17,31 %), la santé (15,60 %) et l’industrie (15,47 %).

3️⃣ Enfin, vous avez également l’ETF Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF Distributing. Ce fonds reproduit les performances de l’indice FTSE Developed Europe. Il est composé de 574 entreprises réparties dans 16 pays européens. 

Parmi les pays les plus exposés, on retrouve le Royaume-Uni (24,29 %), la France (18,11 %) et la Suisse (14,86 %).

Concernant les secteurs, voici les 3 prépondérants : 

• la santé (15,60 %) ;
• l’industrie (12,94 %) ;
• l’alimentation, les boissons et le tabac (8,33 %).

👉 Voici ces 3 ETF regroupés dans un tableau : 

ETF	Code ISIN	Indice sous-jacent	Frais de gestion	Nombre de constituants	Secteurs clés
AMUNDI PEA MSCI EUROPE UCITS – EUR	FR0013412038	MSCI Europe	0,15 %	423	la finance, la santé, l’industrie
BNP Paribas Easy Stoxx Europe 600 UCITS ETF	FR0011550193	Stoxx Europe 600	0,20 %	600	la finance, la santé, l’industrie
Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF Distributing	IE00B945VV12	FTSE Developed Europe	0,10 %	574	la santé, l’industrie, la consommation de base

Ces ETF sectoriels qui surperforment

Les ETF dits « sectoriels » ont été conçus pour se focaliser sur des secteurs d’activité précis. Parmi les nombreux secteurs présents sur les marchés financiers, nous retrouvons notamment : 

• la santé ; 
• le luxe ;
• la technologie ; 
• l’énergie ; 
• l’industrie ;
• la consommation discrétionnaire.

Selon vos convictions d’investisseur, vous avez la possibilité de vous positionner sur des secteurs spécifiques. En Europe, au cours de la dernière décennie, les secteurs de la santé, de l’industrie et de la technologie ont affiché des performances supérieures à l’indice de référence Stoxx Europe 600.

De ce fait, nous vous présentons 3 ETF éligibles PEA, qui reproduisent avec précision les indices sectoriels européens ayant des performances supérieures à celles de l’Euro Stoxx 600 :

• santé : l’ETF Lyxor Stoxx Europe 600 Healthcare UCITS ETF – ACC ;
• industrie : l’ETF Lyxor Stoxx Europe 600 Industrial Goods & Services UCITS ETF – ACC ;
• technologie : l’ETF Lyxor Stoxx Europe 600 Technology UCITS ETF – ACC.

Note : la liste d’ETF ci-dessus n’est pas exhaustive. Les performances passées ne présagent pas des performances futures. Bien que ces trois secteurs aient surperformé l’indice Euro Stoxx 600 au cours de la dernière décennie, cela ne garantit en rien qu’ils continueront à le faire au cours des dix prochaines années.

Les ETF pour investir hors de la zone euro et EEE

Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) vous donne la possibilité d’investir dans des ETF, mais avec une restriction géographique à l’Espace Économique Européen. De plus, seuls les fonds d’investissement ayant au moins 75 % de leurs actifs dans des actions de l’UE sont éligibles.

Mais il y a une faille ! Malgré ces limitations sur le plan géographique, il est tout de même possible d’investir hors de cet espace au sein d’un PEA. Comment cela est-il réalisable ?

ETF physiques et synthétiques

Par défaut, on investit sur des ETF à réplication physique. Mais il existe une autre méthode : les ETF à réplication synthétique (ou indirecte). Contrairement aux ETF physiques, l’ETF synthétique n’achète pas directement les actions de l’indice de référence.

À la place, l’ETF possède des actifs qui ne sont pas liés à l’indice et échangés avec un contrat financier, appelé « swap ». Il s’agit d’un contrat d’échange d’une performance contre une autre.

Comme l’ETF investit dans des actifs européens n’étant pas liés à l’indice répliqué, ce fonds est alors éligible au PEA. Grâce à cette méthode de réplication, vous pouvez investir dans le monde entier grâce aux ETF à réplication synthétique. Par exemple un ETF Nasdaq, ou ETF Japon, ou ETF pays émergents. 

Caractéristiques	ETF à réplication physique	ETF à réplication synthétique
Méthode de réplication	Achète directement les actifs sous-jacents	Utilise un collatéral et des swaps
Actifs détenus	Actions correspondant à l’indice répliqué	Actions n’ayant pas de lien avec l’indice répliqué, pour échange de performance
Frais de gestion	Très faibles	Légèrement plus élevés que les ETF à réplication physique

Les ETF synthétiques permettent d’investir dans le monde entier sur PEA

Ainsi, grâce aux ETF synthétiques, vous avez la possibilité d’investir dans des indices internationaux, tels que :

• le MSCI WORLD : allocation monde (1500 plus grandes sociétés mondiales !) ;  
• le S&P 500 : allocation américaine ; 
• le FTSE 100 : allocation britannique ; 
• le SMI : allocation suisse.

Ces ETF offrent une exposition aux actions mondiales, élargissant ainsi considérablement le champs d’action des investisseurs.

👉 Voici un tableau regroupant 4 ETF à réplication synthétique vous permettant d’investir dans différentes zones géographiques :

ETF	Code ISIN	Indice sous-jacent	Frais de gestion	Nombre de constituants	Composition
LYXOR PEA MONDE (MSCI WORLD) UCITS ETF – CAPI.	FR0011869353	MSCI World	0,45 %	1 507	23 pays développés du monde entier
AMUNDI MSCI USA UCITS ETF – EUR (C)	LU1681042864	MSCI USA	0,28 %	626	Actions américaines
AMUNDI PEA S&P 500 UCITS ETF – EUR (C/D)	FR0013412285	S&P 500	0,15 %	500	Actions américaines
AMUNDI PEA MSCI EUROPE UCITS ETF – EUR (C/D)	FR0013412038	MSCI EUROPE	0,15 %	423	15 pays développés européens (dont le Royaume-Uni et la Suisse, pays hors UEE)

Focus sur les ETF MSCI World PEA : le meilleur pour la fin

Les ETF MSCI World PEA sont devenus extrêmement populaires au cours des dernières années. Ces fonds indiciels ont suscité un engouement croissant parmi les investisseurs, attirés par leur capacité à offrir une exposition diversifiée aux marchés mondiaux. 

En effet, le MSCI World couvre près de 85 % du marché actions mondial et est diversifié sur 1 507 entreprises. Sa performance est de +174 % depuis avril 2008 (jusqu’à juin 2023). Selon nous, une grande diversification et une excellente performance, pour un excellent couple rendement / risque.

Sur PEA, vous avez le choix entre 2 ETF World :

• Lyxor World (EWLD – FR0011869353) : déjà cité dans le tableau au-dessus.
• Amundi World (CW8 – LU1681043599).

Note : investir en ETF World dans le cadre du PEA vous permet de bénéficier d’avantages fiscaux attrayants. Vous ne paierez que 17,2 % de prélèvements sociaux sur vos plus-values si vous sortez du PEA après ses 5 ans, au lieu de payer le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 % pour le CTO. Notre article : fiscalité du PEA.

Ce que Prosper Conseil vous propose 

Si vous souhaitez bénéficier d’un conseil global, avec mise à plat de l’ensemble de votre patrimoine, découvrez la gestion conseillée Prosper Conseil. Nous pouvons vous aider à identifier les meilleurs ETF pour investir via un PEA.

Sachez également que nous pourrons vous conseiller de façon plus globale, sur d’autres enveloppes fiscales, comme l’assurance vie et le PER (Plan d’Épargne Retraite). 

Nous sommes également habilités à vous conseiller sur l’optimisation fiscale, mais également sur la retraite, la prévoyance et la transmission. 

De plus, nos tarifs sont attractifs vis-à-vis des gestions pilotées grand public, tout en fournissant un degré de personnalisation avancé et une optimisation globale de votre patrimoine. 

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