L’assurance vie : placement incontournable !

Indémodable, l’assurance vie traverse le temps et les époques et demeure aujourd’hui le placement préféré des Français. Véritable couteau suisse, c’est à la fois une enveloppe d’investissement, une extraordinaire niche fiscale et un puissant outil de transmission. Cela fait de l’assurance vie une pièce maîtresse de toute stratégie patrimoniale.

Pour autant, ses nombreux atouts restent encore trop méconnus et son fonctionnement souvent incompris par une majorité d’épargnants. De plus, il est important de choisir une bonne assurance vie car le marché est très hétérogène. En effet, de nombreux contrats d’assurance vie restent bien trop chargés en frais pour être véritablement compétitifs. Faut-il garder son assurance vie actuelle ?

SOMMAIRE

• Fonctionnement de l’assurance vie : placement polyvalent
• Les fonds d’investissement accessibles en assurance vie
• Une fiscalité avantageuse
• Comment choisir la bonne assurance vie ?
• L’assurance vie luxembourgeoise
• Ce que Prosper Conseil vous propose

Fonctionnement de l’assurance vie : un placement polyvalent et multi-projets

Tordons immédiatement le cou à l’idée reçue la plus répandue à son sujet : l’assurance vie n’est pas une assurance décès. Il s’agit en réalité d’un dispositif d’épargne polyvalent et multi-projets. Son objectif : permettre à un épargnant de faire fructifier son capital, tout en optimisant la fiscalité de ses revenus.

Pourquoi une telle polyvalence ? Contrairement au plan d’épargne en actions (PEA), l’assurance vie ne se cantonne pas uniquement à l’investissement en actions. Elle donne également accès à des fonds euros garantis rémunérés, ainsi qu’à des fonds immobiliers plus dynamiques.

Cette variété de fonds offre la possibilité d’épargner pour plusieurs projets au sein d’un seul et même contrat d’assurance vie. Ainsi, pour différents horizons d’investissement, l’épargnant avisé peut concentrer une partie de son patrimoine sur un contrat unique.

Finalement, le fonctionnement de l’assurance vie est relativement simple et accessible :

• Il n y a pas d’âge pour investir en assurance vie. En effet, il est même possible d’ouvrir une ou plusieurs assurances vie pour chacun de ses enfants.
• Il n y a pas de capital minimum requis, l’assurance vie n’est pas un produit réservé aux plus riches.
• Il n’y a pas de plafond maximum de versements à respecter.
• L’argent investi n’est pas bloqué en assurance vie. Vous pouvez effectuer des retraits à tout moment, tout comme vous pouvez verser quand vous le souhaitez.

Pour en savoir plus : le fonctionnement de l’assurance vie.

Les fonds d’investissement accessibles en assurance vie

Comme déjà évoqué dans cet article, les meilleures assurances vie donnent accès à plusieurs types de fonds. On distingue notamment les fonds euros des « unités de compte » (fonds actions, fonds immobiliers, etc).

Les fonds euros

Il en existe 2 sortes : les fonds euros traditionnels classiques et les fonds euros dynamiques.

Les premiers sont à capital 100 % garanti et sont très majoritairement investis en obligations d’États Européens et d’entreprises (placements en obligations).

Les seconds sont plus offensifs, intégrant une part plus importante d’immobilier et/ou d’actions afin de booster leur performance. Leur capital est garanti dans une fourchette comprise entre 96 % et 100 %.

Note : le rendement des fonds euros est relativement faible, entre 1 % et 2 % selon les contrats et les assureurs. Leur intérêt ne réside pas tant dans ce maigre rendement mais dans leur côté sécuritaire. En effet, ils constituent la poche sécurisée du portefeuille, impassible aux variations des marchés actions.

Les fonds actions

Les meilleures assurances vie offrent un bon choix de fonds actions : titres vifs en assurance vie, OPVCM actifs, fonds passifs, etc. Comme il n’est pas toujours évident de s’y retrouver, Prosper Conseil vous aide et vous accompagne dans ce choix délicat.

Note : notre philosophie est simple : nous privilégions largement les trackers globaux (fonds passifs répliquant un indice boursier tel que le Nasdaq 100 ou le CAC 40). Pour quelles raisons ? Tout d’abord, car ils offrent une meilleure diversification géographique et sectorielle. Ensuite, car ils sont beaucoup moins chargés en frais que les fonds actifs.

Les fonds immobiliers

Tout comme pour les fonds actions, les meilleures assurances vie proposent une gamme large et variée de fonds immobiliers. Il est en effet possible d’accéder à des SCI, des SCPI, des OPCI, ou encore d’investir directement dans des foncières.

Note : ici encore, il peut être difficile de s’y retrouver au moment de la sélection des fonds immobiliers. C’est pourquoi nous pouvons vous aider à faire les meilleurs choix possibles, après analyse de votre situation patrimoniale. Prenez rendez-vous.

Les autres unités de compte

Moins plébiscités par le grand public, il existe également d’autres types de fonds disponibles en assurance vie.
Nous pouvons notamment citer :

• Les fonds monétaires qui suivent les marchés de taux.
• Les fonds obligataires qui peuvent être « investment grade » ou « high yield ». Les seconds sont plus risqués que les premiers mais avec une meilleure espérance de performance.
• Les fonds matières premières : métaux précieux (or), pétrole, etc.
• Les fonds diversifiés investis sur plusieurs classes d’actifs.

Une fiscalité avantageuse

L’assurance vie est une merveilleuse enveloppe fiscale pour trois raisons.

1. Il s’agit d’une enveloppe capitalisante sans « frottement fiscal ».
2. Sa fiscalité est optimisée sur les retraits et rachats après 8 ans de détention du contrat.
3. Elle offre l’incroyable avantage d’optimiser les droits de succession au décès de l’assuré.

Arrêtons-nous ici un instant et étudions ces trois points majeurs en détail.

Une enveloppe capitalisante

Pour comprendre tout l’intérêt d’une enveloppe capitalisante, il faut d’abord évoquer le mécanisme des intérêts composés. Le principe est simple : au sein d’une enveloppe capitalisante comme l’assurance vie, les intérêts accumulés sur une année N ne sont pas distribués mais réinvestis. Par ricochet, ces intérêts acquis sur l’année N produiront eux-mêmes des intérêts supplémentaires en N+1. Et ainsi de suite, tant que vous n’effectuez ni retrait ou rachat. C’est le fameux « effet boule de neige ».

Ainsi, l’assurance vie permet à votre capital et à vos intérêts de grossir d’une année sur l’autre. Cerise fiscale sur le gâteau : vous n’êtes pas imposable tant que vous n’effectuez ni retrait ou rachat. Il est donc possible de faire fructifier votre patrimoine pendant des années sans aucune friction fiscale. Vous devrez cependant vous acquitter des prélèvements sociaux prélevés tous les ans sur les intérêts du fonds euro.

Une fiscalité réduite sur les retraits partiels et rachats de contrat

Depuis 2018, c’est la Flat Tax qui régit la fiscalité de l’assurance vie. Ce Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) se décompose en deux parties : les prélèvements sociaux et l’impôt sur le revenu. Les 17,2 % de prélèvements sociaux sont incompressibles. En revanche, les 12,8 % d’impôts sur le revenu peuvent être optimisés, voire annihilés.

Comment ? En prenant date le plus tôt possible sur une bonne assurance vie. En effet, l’assurance vie offre une fiscalité avantageuse sur les retraits pour les contrats de plus de 8 ans. C’est donc la date d’ouverture du contrat qui donne le top départ de ce décompte fiscal.

Concrètement, tout rachat sur contrat de plus de 8 ans permet de bénéficier d’une exonération d’impôt sur le revenu sur les gains. Pour cela, la somme annuelle retirée doit comprendre :

• Moins de 4600 € de plus-value pour une personne seule.
• Moins de 9200 € de plus-value pour un couple marié ou pacsé.

Note : c’est un avantage particulièrement intéressant si vous souhaitez vivre de vos revenus passifs (rentier, retraité, etc.) tout en optimisant fiscalement. Nos explications pour aller plus loin : fiscalité d’un rachat en assurance vie. Nous accompagnons nos clients pour qu’ils profitent au mieux de cet avantage.

Une exonération de droits de succession

Autre avantage fiscal et non des moindres : l’exonération de droits de succession sous certaines conditions au décès de l’assuré. En effet, l’assurance vie se veut « hors succession » et permet d’optimiser la transmission aux bénéficiaires désignés.

Ainsi, vous pouvez transmettre jusqu’à 152 500 € à vos bénéficiaires sans droits de succession (pour des versements réalisés avant vos 70 ans).

Pour les versements après vos 70 ans, le plafond d’exonération de transmission tombe à 30 500 € tous bénéficiaires confondus. En contrepartie, vous bénéficiez d’une exonération totale sur les gains (article 757 B du CGI).

Notez : soyez bien conseillé pour personnaliser votre clause bénéficiaire et optimiser votre succession en cumulant les 2 avantages (avant ET après 70 ans). Ainsi, vous pourrez transmettre des centaines de milliers d’euros à vos bénéficiaires désignés sans droits de succession.

Comment choisir la bonne assurance vie ?

Il est facile de se perdre dans le choix d’une assurance vie tant il existe une multitude d’intermédiaires et de contrats. Pour éviter pièges et déconvenues, Prosper Conseil sélectionne pour vous les meilleures assurances vie de la Place. Notre cahier des charges est drastique, ci-dessous quelques critères majeurs à prendre en considération.

1. Un assureur sérieux et solide. Au-delà de l’intermédiaire ou du courtier, pensez toujours à vérifier quel assureur se cache derrière le contrat.
2. Des frais compétitifs. Les frais sont systématiquement le premier obstacle à la performance. N’hésitez pas à comparer les différents courtiers en ligne et à fuir les contrats les plus gorgés en frais.
3. Un contrat en architecture ouverte. Privilégiez toujours les contrats qui vous donnent accès à un large choix d’unités de compte. Votre situation pouvant évoluer dans le temps, il est important d’avoir à disposition une gamme de supports variée. Fonds euros, fonds actions, fonds immobilier, trackers, etc.
4. Un service client joignable et réactif. Rien de pire que ne pouvoir joindre le service client quand vous en avez besoin. Faites des tests et fuyez les services clients injoignables.
5. Une interface en ligne ergonomique et intuitive, indispensable pour effectuer toutes vos opérations à distance quand bon vous semble.
6. Gestion libre ou gestion pilotée ? Selon les préférences de chacun. En gestion libre, nos experts Prosper Conseil sont disponibles pour vous conseiller dans la construction de votre allocation d’actifs.

Note : pour découvrir les meilleurs contrats du marché, nous vous invitons à lire ces articles : (1) les meilleures assurances vie et (2) avis sur les assurances vie en ligne.

L’assurance vie luxembourgeoise

Moins connue du grand public et souvent fantasmée, l’assurance vie luxembourgeoise n’est pas adaptée à tous les profils d’épargnants. Si son fonctionnement est assez proche de son homologue française, elle s’adresse principalement à des clients patrimoniaux et à des expatriés (assurance en France vs Luxembourg).

Dans les faits, l’assurance vie luxembourgeoise présente 4 avantages majeurs :

1. Le triangle de sécurité luxembourgeois offre une protection maximale aux épargnants. L’épargnant est un créancier de premier rang, ses avoirs sont déposés dans une banque dépositaire et ils sont bien séparés de ceux de l’assureur.
2. Un choix d’unités de compte XXL. Votre assureur peut référencer n’importe quelle unité de compte sur simple demande.
3. La neutralité fiscale du Luxembourg. C’est la fiscalité du pays de résidence de l’épargnant qui s’applique, le Luxembourg ne prélève aucune taxe.
4. Une enveloppe multi-devises. Il est possible de détenir plusieurs devises au sein d’un même contrat (EUR, USD, CHF, etc.). Très pratique pour investir hors zone euro, ou pour se couvrir contre le risque de change.

Ce que Prosper Conseil vous propose

Choisir et piloter vos investissements ne s’improvise pas. C’est pourquoi nos experts Prosper Conseil vous accompagnent de A à Z dans cet exercice avec la gestion conseillée. Choix de votre allocation stratégique entre les actifs, arbitrages, optimisation fiscale des retraits et de la transmission, etc.

Nous créons pour vous une véritable offre sur-mesure adaptée à votre situation patrimoniale et nous vous suivons sur la durée. Pour davantage d’informations, n’hésitez pas à nous solliciter.

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