Les meilleurs fonds et ETF monétaires éligibles au PEA

Vous avez des liquidités dans votre plan d’épargne en actions (PEA) et vous souhaitez les faire travailler ? Les placements monétaires sont une solution. Par ailleurs, parmi les fonds d’investissement, les trackers (ETF) sont connus pour leurs frais compétitifs. Mais existe-t-il des ETF monétaires éligibles au PEA ?

Au sein d’un PEA, les placements monétaires présentent de multiples intérêts :

  • ils évitent de laisser “dormir” vos liquidités (vos liquidités placées en fonds monétaires sont rémunérées, autour de 4 % en 2024) ;
  • ils sont sûrs (le risque de perte en capital est très faible) ;
  • ils sont liquides (achat et vente à tout moment) ;
  • ils bénéficient de la fiscalité avantageuse du PEA.

Dans cet article, nous vous présentons les placements monétaires en PEA et les comparons aux placements similaires accessibles hors PEA.

SOMMAIRE

Les meilleurs fonds monétaires pour PEA : tableau récapitulatif

Il existe quelques dizaines de fonds monétaires éligibles au PEA. Voici notre sélection.

FondsFrais annuelsCommentaire / Notre avis
Amundi Sérénité PEA – FR00114083500,48 %Fait partie de la sélection de fonds à 0 frais d’achat/vente de BoursoBank (ex-Boursorama), nommée Boursomarkets
AXA PEA Régularité C – FR00004470390,23 %Fait partie de la sélection 0 frais d’achat/vente de Bourse Direct et de Fortuneo
FCP PEA Court Terme (Natixis) – FR0000982969 0,05 %Réserve Écureuil, un autre fonds monétaire intéressant et éligible au PEA, est dérivé de FCP PEA Court Terme.
Attention aux frais d’entrée.
Fonds monétaires éligibles au PEA.

Note : les choses sont bien faites : les meilleurs fonds monétaires sont disponibles sur les meilleurs PEA ! Nous vous invitons à contacter un conseiller en gestion de patrimoine Prosper Conseil pour faire les meilleurs choix d’investissement.

Les ETF monétaires sont-ils éligibles au PEA ?

Vous vous demandez peut-être quelle banque ou quel courtier choisir pour investir dans des ETF monétaires au sein d’un PEA. Hélas, aucun ETF monétaire n’est accessible dans un PEA. Heureusement, il existe des alternatives tout aussi intéressantes.

Rappel sur les ETF et focus sur les ETF monétaires

Les trackers (ETF, pour exchange traded fund) sont des paniers regroupant plusieurs dizaines ou centaines d’actions ou d’obligations (titres de créance). De ce fait, les ETF permettent d’atteindre facilement un haut niveau de diversification. La plupart des ETF sont gérés de manière passive et répliquent un indice sous-jacent (CAC 40, MSCI World, Global Aggregate Bond, etc.).

De plus, ils bénéficient en général de frais de gestion annuels très faibles.

Grâce aux ETF monétaires, vous pouvez espérer un rendement quasiment garanti, mais limité (selon les taux courts ayant pour référence l’€STR). Par ailleurs, c’est un placement offrant une très bonne liquidité.

Est-ce possible d’acheter des ETF monétaires dans un PEA ?

Le plan d’épargne en actions (PEA) est une enveloppe qui permet d’investir en actions et fonds européens. Le cadre fiscal du PEA est particulièrement avantageux. En effet, 5 années après l’ouverture du PEA, lors d’un retrait, les plus-values sont exonérées au titre de l’impôt sur le revenu (ne subissent que les prélèvements sociaux de 17,2 %).

Malheureusement, aucun ETF monétaire n’est éligible au PEA. Les meilleurs ETF pour PEA sont en général des ETF actions.

Néanmoins, il existe :

  • des fonds monétaires éligibles au PEA ;
  • des alternatives disponibles hors PEA répondant aux mêmes objectifs patrimoniaux.

Nous traitons dans la suite de l’article des fonds monétaires accessibles au sein d’un PEA. Pour approfondir le sujet des alternatives hors PEA, nous vous invitons à consulter notre article sur les placements avec capital garanti.

Note : concernant le PEA-PME (enveloppe dédiée aux investissements dans les petites et moyennes entreprises et les ETI, entreprises de taille intermédiaire), il n’existe malheureusement ni ETF ni fonds monétaire éligible.

Comment fonctionne un fonds monétaire ?

Les meilleurs fonds monétaires sur PEA fonctionnent de la même façon. Étudions les bases du marché monétaire et le fonctionnement d’un fonds monétaire.

Le marché monétaire

Le terme “monétaire” désigne un marché où s’échangent des titres de court terme. Ce sont des titres de créance émis par des États et/ou des entreprises financièrement solides. C’est un marché particulièrement liquide.

Il est largement dirigé par les taux interbancaires de référence comme l’€STR (Euro Short-Term Rate) pour l’Euro. Ces taux représentent le coût de l’argent (les intérêts) lorsque les banques contractent entre elles des prêts de court terme.

Plus globalement, le marché monétaire s’intéresse à des titres peu risqués dont le terme est de l’ordre de quelques heures (on parle de taux “overnight”) à quelques mois. Les taux monétaires évoluent relativement doucement (leur volatilité est très faible), à l’inverse par exemple d’une action cotée (investir en bourse).

Caractéristiques des fonds monétaires

Les fonds monétaires présentent un risque très faible et une excellente liquidité. C’est un actif défensif par nature.

Les performances annuelles nettes de frais des fonds monétaires sont proches (et souvent légèrement en dessous) des taux interbancaires. Elles sont typiquement de l’ordre de 1 à 4 %, selon les années (en 2024, autour de 4 %).

En résumé, les fonds monétaires sont avant tout axés sur la préservation du capital, et visent la rentabilité maximale pour un risque proche de zéro.

Note : pour plus d’informations, nous vous invitons à consulter notre article sur les fonds monétaires (à venir).

Les alternatives aux ETF monétaires PEA : fonds monétaires, SICAV…

S’il n’existe pas d’ETF monétaire éligible au PEA, quelles sont les alternatives ? Les meilleurs fonds monétaires sur PEA sont des OPCVM monétaires.

Les OPCVM monétaires (SICAV et FCP)

Les organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) monétaires sont l’une des grandes familles d’OPCVM (les autres ciblent les actions, les obligations, etc.)

Les OPCVM sont gérés de manière active, contrairement à la plupart des ETF qui cherchent uniquement à répliquer un indice.

À l’inverse des ETF monétaires, de nombreux OPCVM monétaires sont éligibles au PEA.

Note : les fonds monétaires éligibles au PEA s’appuient sur des contrats d’échange de performance, dits “swap”. En effet, ils sont contraints d’acheter majoritairement des actions européennes (pour être éligibles au PEA), mais visent à délivrer une performance en lien avec le marché monétaire. Cette apparente contradiction est résolue par les swap.

Avantages et inconvénients des fonds monétaires

Les fonds monétaires permettent de placer votre argent de manière sûre. En contrepartie, les performances sont modérées.

Pourquoi investir dans un fonds monétaire au sein d’un PEA ? Les avantages

Au sein d’un PEA, les fonds monétaires permettent d’éviter d’avoir des liquidités improductives (de l’argent qui dort !). L’argent placé en fonds monétaire en PEA est rémunéré (autour de 4 % en 2024).

Ainsi, quand les taux sont élevés, et donc, en général, l’inflation également, vous disposez d’une solution simple pour résister à l’inflation.

Par ailleurs, vous bénéficiez également du cadre fiscal avantageux du PEA.

Utilisés avec modération, les fonds monétaires peuvent être perçus comme une façon de diversifier son PEA entre les actions (risquées) et le monétaire (sans risque de perte en capital).

Note : un rapprochement peut être fait avec les fonds euros en assurance vie. En effet, c’est un placement sûr qui permet, avec plus ou moins d’efficacité, de protéger vos liquidités de l’inflation.

Les inconvénients d’un fonds monétaire PEA

Comme nous l’avons vu, le rendement des fonds monétaires dépend des taux directeurs des banques centrales. Donc, lorsque ces derniers sont bas, les placements monétaires ne sont en général pas les plus pertinents. Par rapport à d’autres placements anti-inflation comme le livret A (dont le taux est censé être fixé en fonction de l’inflation), ou les fonds euros en assurance vie (dont les rendements réagissent de manière beaucoup moins immédiate à une variation des taux).

Loger un fonds monétaire au sein d’un PEA n’est pas adapté pour placer votre épargne de précaution, car cette enveloppe n’est pas conçue pour faire des entrées-sorties. Pour rappel, avec un PEA ouvert depuis moins de 5 ans, tout retrait entraîne une clôture du compte.

Du reste, le PEA est plafonné à 150 000 € de versements, ce qui représente une contrainte pour certains patrimoines.

Note : la performance des fonds monétaires évolue par nature de manière quasi-instantanée avec les taux directeurs. Cela requiert donc de surveiller l’actualité pour réagir en cas de baisse des taux, sous peine de conserver des montants investis sur des placements devenus peu productifs. Ainsi, ce n’est pas un placement purement passif. Chez Prosper Conseil, nous arbitrons quand cela est nécessaire.

Quand et comment utiliser un fonds monétaire ? Exemple concret et retour d’expérience

Du fait de ses caractéristiques, avantages et inconvénients, un placement monétaire n’est pertinent que dans certaines situations.

Dans quels cas utiliser un placement monétaire ? Cas concret

De par ses caractéristiques, un fonds monétaire se rapproche des placements à capital garanti. Mais, s’il est logé au sein d’un PEA, il paraît difficile d’affirmer qu’il fait partie des meilleurs placements pour votre épargne.

Ainsi, il faut garder en tête qu’un placement monétaire PEA doit servir avant tout à rémunérer les liquidités.

Prenons l’exemple de Christophe, 38 ans, ingénieur. Il réalise que la stratégie de “stock picking” (choix d’actions individuelles) qu’il a utilisée jusque-là sur son PEA ne s’est pas révélée particulièrement performante par rapport aux grands indices (qui traduisent la performance du marché pris dans son ensemble).

Il décide de vendre toutes ses actions pour réinvestir en ETF actions internationales. Mais il trouve délicat de faire ce réinvestissement en une fois et préfère l’étaler sur plusieurs mois. Il décide alors de placer les liquidités en attente de réinvestissement sur des fonds monétaires.

Notre retour d’expérience

Les meilleurs fonds monétaires PEA sont disponibles sur les meilleurs PEA. Ainsi, via notre PEA détenu chez Bourse Direct (possible aussi chez Fortuneo), nous achetons et vendons régulièrement des parts du fonds AXA PEA Régularité C.

Ou plutôt nous “souscrivons” et “rachetons”. En effet, la terminologie diffère d’une action ou d’un ETF action classique. Sur Bourse Direct, les habituels boutons “Achat” et “Vente” sont remplacés par “Souscription” et “Rachat”, ce qui peut perturber au premier abord.

Par ailleurs, chaque transaction nécessite de cocher la case “Avez-vous lu le DIC (Document d’Information Clé) ?”, ce qui occasionne automatiquement le téléchargement dudit document.

Ensuite, le processus se passe comme d’habitude. Les frais d’ordre sont bien de zéro euro (l’ordre est gratuit).

Enfin, le délai pour la prise en compte de la souscription n’est pas instantané. Dans le cas du rachat, cela peut même prendre plusieurs jours ouvrés.

L’avis de Prosper Conseil sur les fonds monétaires pour PEA

S’il n’existe pas d’ETF monétaire éligible au PEA, certains fonds les remplacent très bien. 

Ces fonds étant logés au sein d’un PEA, vous en servir pour booster votre épargne de précaution n’est pas recommandé ! En revanche, les meilleurs fonds monétaires sur PEA sont utiles pour rémunérer vos liquidités en attente d’un achat en bourse.

Néanmoins, rester “sur le côté” trop longtemps pourrait finir par vous coûter cher (notion de coût d’opportunité), et prévoir quand le marché va monter ou baisser n’est pas chose aisée. Aussi ce type de fonds ne doit-il être utilisé que de manière ponctuelle (temporaire) ou marginale.

Vous souhaitez bénéficier d’un accompagnement patrimonial sur mesure et vraiment indépendant ? N’hésitez pas à contacter un conseiller en gestion de patrimoine Prosper Conseil.

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