Assurance vie : avantages et inconvénients à connaître
L’assurance vie est le placement préféré des Français, et à juste titre. Véritable niche fiscale, elle offre une large diversité d’investissements et s’intègre dans toutes les stratégies patrimoniales. Cependant, bien qu’elle présente de nombreux avantages, de trop nombreux épargnants supportent les frais élevés de mauvais contrats, ce qui nuit à leurs performances. Faisons un tour d’horizon des avantages et inconvénients de l’assurance vie.
Souscrire une assurance vie le plus tôt possible vous permet de bénéficier plus rapidement de l’avantage fiscal après 8 ans. Cependant, bien choisir votre contrat est essentiel pour maximiser la croissance de votre épargne.
📌 Les avantages de l’assurance vie sont :
- la possibilité d’investir dans une gamme variée de placements : immobilier, actions, obligations, matières premières ;
- une fiscalité avantageuse sur les plus-values avec un contrat de plus de 8 ans ;
- un capital toujours disponible qui permet d’investir à court, moyen et long terme ;
- une optimisation de la succession, avec une exonération de taxes de 152 500 € par bénéficiaire pour les versements effectués avant 70 ans ;
- l’absence de plafonnement et la possibilité de détenir plusieurs contrats.
⚠️ Ces avantages peuvent toutefois être contrebalancés par des inconvénients majeurs si le contrat est mal choisi. Les inconvénients de l’assurance vie incluent :
- des frais élevés sur de nombreux contrats, il faut veiller à choisir la meilleure assurance vie du marché ;
- un choix limité d’unités de compte chez certains assureurs ;
- une garantie du capital limitée à 70 000 € par l’État en cas de faillite de l’assureur.
SOMMAIRE
- Avantages et inconvénients de l’assurance vie : tableau récapitulatif
- L’avantage majeur de l’assurance vie : un large choix de placements
- Fiscalité de l’assurance vie sur les plus-values et à la succession
- Plus d’avantages en assurance vie ou contrat de capitalisation ?
- Notre avis sur l’assurance vie luxembourgeoise : avantages et inconvénients
Avantages et inconvénients de l’assurance vie : tableau récapitulatif
Reprenons dans le détail les caractéristiques de cette enveloppe d’épargne, afin de mieux comprendre les avantages et les inconvénients de l’assurance vie, qu’il s’agisse de l’assurance vie française ou luxembourgeoise. Les avantages mis en avant avec une coche verte, et les inconvénients une croix rouge :
| Points de comparaison | Assurance vie française | Assurance vie luxembourgeoise |
|---|---|---|
| Ticket d’entrée (minimum à placer à l’ouverture) | ✅ 500 € | ❌ 125 000 € |
| Horizon d’investissement | ✅ Retrait possible à tout moment sans obligation de clôturer le contrat | ✅ Retrait possible à tout moment sans obligation de clôturer le contrat |
| Nombre de contrats autorisé | ✅ Illimité | ✅ Illimité |
| Enveloppe capitalisante | ✅ Pas d’imposition sur les plus-values tant qu’aucun rachat (retrait) n’est effectué | ✅ Pas d’imposition sur les plus-values tant qu’aucun rachat n’est effectué |
| Abattement fiscal après 8 ans (résident fiscal français) | ✅ Abattement annuel sur les plus-values au titre de l’impôt sur le revenu : – 4 600 € (personne seule) – 9 200 € (couple) | ✅ Abattement annuel sur les plus-values au titre de l’impôt sur le revenu : – 4 600 € (personne seule) – 9 200 € (couple) |
| Abattement fiscal à la succession (résident fiscal français) | ✅ – 152 500 € par bénéficiaire pour les versements avant 70 ans – 30 500 € partagé entre bénéficiaires pour versements après 70 ans | ✅ – 152 500 € par bénéficiaire pour les versements avant 70 ans – 30 500 € partagé entre bénéficiaires pour versements après 70 ans |
| En cas de décès | ❌ Clôture du contrat (avec les avantages successoraux cités précédemment) Pour que le contrat reste ouvert après le décès, il est nécessaire de choisir un contrat de capitalisation ou un compte-titres | ❌ Clôture du contrat (avec les avantages successoraux cités précédemment) Pour que le contrat reste ouvert après le décès, il est nécessaire de choisir un contrat de capitalisation ou un compte-titres |
| Univers d’investissement | ✅ Large choix de placements pour les meilleures assurances vie : fonds euros, immobilier papier (SCPI), actions, obligations, private equity ❌ Attention, choix limité selon l’assureur. Par exemple, certains contrats ne proposent aucun trackers (ETF) | ✅ Univers quasi illimité (référencement sur demande) : cela permet de proposer les meilleurs placements sans contrainte |
| Multi-devises | ❌ Non | ✅ Oui, choix des devises : dollar américain, euro, franc suisse, livre sterling, etc. |
| Ligne de crédit lombard | ❌ Non (uniquement des avances sur titres) | ✅ Oui, à partir de 500 000 euros |
| Loi Sapin 2 | ❌ En France, l’État peut geler les retraits sur les assurances vie françaises. | ✅ Au Luxembourg, l’État français n’a aucun contrôle sur les assurances vie. |
| Plafond de garantie | ❌ Garantie limitée à 70 000 € par assureur en cas de faillite | ✅ Garantie illimitée grâce au triangle de sécurité et au super privilège (créancier de premier rang) |
| Frais liés aux contrats d’assurance vie | ❌ Frais variables, souvent très élevés sur les mauvais contrats. Il faut bien choisir son contrat ! | ✅ Frais comparables aux meilleurs contrats français |
| Les assurances vie les plus compétitives | ➡️ Linxea Spirit 2 (notre avis sur Linxea Spirit 2) ➡️ Lucya Cardif (notre avis sur Lucya Cardif) | ➡️ Assurances vie au Luxembourg proposées par Prosper Conseil (prendre rendez-vous), en partenariat avec des assureurs de qualité (Lombard International, Vitis Life, La Baloise) et des banques dépositaires de renom (Quintet, SwissQuote et EFG Bank). |
Note : pour les résidents français, l’assurance vie luxembourgeoise est neutre fiscalement et offre ainsi les mêmes avantages fiscaux que l’assurance vie française.
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L’avantage majeur de l’assurance vie : un large choix de placements
L’assurance vie offre un univers d’investissement vaste et flexible : un véritable couteau suisse ! Cette enveloppe permet de combiner différents placements aux objectifs de rentabilité variés, dans le cadre d’une stratégie patrimoniale.
L’assurance vie française : l’essentiel pour investir
La version française de l’assurance vie propose deux types de supports d’investissement :
- Les fonds euros, majoritairement constitués d’obligations d’État. Les fonds euros offrent une sécurité de capital (entre 96 % et 100 %, selon les assureurs). Bien que les rendements soient modestes, entre 1 % et 4 %, ces fonds jouent un rôle essentiel de protection du patrimoine.
- Les unités de compte qui permettent d’investir dans tout le reste (actions, immobilier, etc.). Chaque assureur propose une gamme unique d’unités de compte, d’où l’importance de choisir le contrat adapté à vos objectifs. Une sélection judicieuse d’unités de compte permet de rechercher une rentabilité supérieure à l’inflation.
⭐ Les meilleures assurances vie (notre comparatif) françaises permettent d’investir sur les unités de compte suivantes :
- Des fonds actions, comme un ETF MSCI World.
- Des fonds monétaires et fonds obligataires, alternatives aux fonds euros.
- Des fonds de private equity.
- Des produits structurés.
- De l’immobilier pierre-papier, par exemple des sociétés civiles de placement immobilier (SCPI).
- Des titres vifs en assurance vie.
Ainsi, sur un seul contrat d’assurance vie vous pouvez diversifier votre patrimoine en fonds euro, actions, immobilier, etc. Pour servir vos projets de vie à court terme ou long terme.
Toutefois, la liste de fonds d’investissements accessibles reste limitée, même pour les meilleures assurances vie françaises qui comptent de l’ordre de 1 000 unités de compte. Pour avoir accès à tous les placements sur demande, il faut se tourner vers un compte-titres ordinaire (CTO) ou une assurance vie luxembourgeoise.
L’assurance vie luxembourgeoise : l’accès à la gestion de fortune
L’assurance vie : France ou Luxembourg ? En pratique, l’assurance vie luxembourgeoise offre un éventail de placements quasiment illimité. Ainsi, les conseillers peuvent y sélectionner les meilleurs ETF en assurance vie luxembourgeoise sans restriction.
📈 Bien que le montant minimum en assurance vie luxembourgeoise soit élevé (125 000 €), ce contrat ouvre l’accès à la gestion de fortune. Il offre des outils de pointe, comme le crédit lombard qui permet de générer de la trésorerie sans rachat. Cette trésorerie est obtenue sans déclencher de fiscalité, et dans des conditions plus avantageuses que l’avance sur titres en France.
Nous sommes experts en assurance vie luxembourgeoise, nous vous invitons à prendre rendez-vous avec nos conseillers Prosper Conseil.
Fiscalité de l’assurance vie sur les plus-values et à la succession
L’assurance vie offre un cadre fiscal avantageux sur les plus-values et à la succession.
L’abattement annuel sur les plus-values lors d’un rachat
Avant tout, principal avantage fiscal de l’assurance vie : c’est une enveloppe capitalisante. Ce qui signifie que vous pouvez acheter et vendre au sein du contrat en réalisant des plus-values non imposables. Donc vous profitez au mieux des intérêts composés sur le long terme. Les plus-values ne sont imposables qu’au moment des retraits de l’assurance vie (« rachats »).
🧾 Lors d’un rachat, qu’il soit partiel ou total, seule la plus-value est taxée. Et si vous détenez votre contrat depuis au moins 8 ans, vous bénéficiez de l’abattement annuel sur les plus-values, qui s’élève à :
- 4 600 € pour une personne seule.
- 9 200 € pour un couple.
Cet abattement est un grand avantage de l’assurance vie : cela permet de sortir des sommes régulièrement de l’assurance vie sans être imposé en dehors des prélèvements sociaux.
Note : cet abattement annuel est unique et ne se cumule pas, même si vous avez plusieurs contrats d’assurance-vie. Pour plus de détails et des exemples concrets, consultez notre article dédié à la fiscalité des rachats en assurance vie.
L’abattement sur les droits de succession
📝 L’assurance vie est un outil fréquemment utilisé pour optimiser sa succession, car elle permet aux bénéficiaires de profiter d’exonérations fiscales dans la limite de certains abattements. L’imposition aux droits de succession dépend de l’âge du souscripteur/assuré au moment du versement sur le contrat :
- Les versements effectués avant 70 ans ouvrent droit à un abattement de 152 500 € pour chaque bénéficiaire du contrat.
- Les versements effectués après 70 ans ouvrent droit à un abattement de 30 500 €, partagé entre tous les bénéficiaires. De plus, les plus-values sont complètement exonérées.
Ces abattements se cumulent si vous avez effectué des versements avant et après 70 ans. Ainsi, pour un contrat avec trois bénéficiaires distincts, par exemple trois enfants, il est possible de transmettre jusqu’à 488 000 € sans droits de succession grâce à l’assurance vie.
Plus d’avantages en assurance vie ou contrat de capitalisation ?
Le contrat de capitalisation est similaire à l’assurance vie sur de nombreux points. Ces deux dispositifs partagent notamment la même fiscalité sur les plus-values après 8 ans de détention.
🔎 Toutefois, le contrat de capitalisation possède des caractéristiques uniques par rapport à l’assurance vie :
- Il est accessible aux personnes physiques et morales, tandis que l’assurance vie est réservée aux personnes physiques.
- Il peut être transmis du vivant, comme un compte-titres ordinaire, ce qui n’est pas possible avec l’assurance vie.
- Il est transmis au décès, alors que le contrat d’assurance vie est automatiquement clôturé.
Le contrat de capitalisation peut donc être complémentaire à votre assurance vie si votre situation s’y prête.
Note : pour en apprendre davantage sur le contrat de capitalisation, découvrez notre comparatif entre le contrat de capitalisation et l’assurance vie.
Notre avis sur l’assurance vie luxembourgeoise : avantages et inconvénients
L’assurance vie est le dispositif de référence pour les épargnants français. Elle offre de grands avantages fiscaux et un vaste univers d’investissement. Bien utilisé, ce placement s’adapte aux objectifs de l’assuré tout au long de sa vie.
Mais attention aux inconvénients des assurances vie traditionnelles : pas d’accès aux meilleures unités de compte, frais prélevés sur chaque versement (de 1 à 5 %), frais de gestion annuels à 1 %, frais d’arbitrage, etc. Nous sommes très sélectifs et conseillons les meilleures assurances vie : accès aux meilleurs fonds euros et meilleures unités de compte dont les ETF, 0 frais sur versement, 0,50 % de frais de gestion annuels, 0 frais d’arbitrage.
Si vous pouvez investir 125 000 € ou plus, l’assurance vie luxembourgeoise présente des avantages importants par rapport à la française :
- un choix d’unités de compte bien plus large ;
- une garantie bien plus solide grâce au triangle de sécurité ;
- l’accès au crédit lombard à partir de 500 000 euros afin de générer de la trésorerie, faire effet de levier et optimiser la fiscalité.
Pour savoir s’il est pertinent de conserver votre contrat d’assurance vie actuel ou d’en ouvrir un nouveau plus avantageux, n’hésitez pas à faire appel à la gestion conseillée Prosper Conseil. Nos conseillers en gestion de patrimoine sont disponibles pour étudier votre profil et vous proposer une stratégie sur mesure.
Plus de patrimoine,
plus de revenus,
moins d’impôts !
Un conseil global à 360° pour mieux
profiter de votre patrimoine
