De nombreux épargnants se demandent quelle est la meilleure assurance vie pour investir leur épargne. C’est un sujet important car l’assurance vie est un dispositif qui accompagne l’épargnant tout au long de sa vie.
Le choix de se tourner vers l’assurance vie plutôt qu’un autre dispositif d’épargne ne doit rien au hasard. C’est généralement le meilleur dispositif pour faire fructifier son patrimoine financier. L’assurance vie est une enveloppe très intéressante du fait de sa polyvalence et de ses avantages fiscaux. C’est le dispositif d’épargne de prédilection des ménages en France. En témoigne le montant des encours investis en assurance vie : il avoisine les 2 000 milliards d’euros.
Le cadre fiscal de l’assurance vie est commun à tous les contrats. En revanche, du côté des caractéristiques telles que les frais, le choix de fonds, et les options de gestion, il existe de grandes disparités entre les 200 contrats d’assurances vie du marché. D’où l’importance de choisir la meilleure assurance vie au regard de son profil. Il existe également des disparités sur le plan réglementaire entre les assurances vie de droit français et les assurances vie de droit luxembourgeois (assurance vie en France vs Luxembourg).
Dans cet article, nous allons faire le point sur les caractéristiques des meilleures assurances vie que l’on peut trouver sur le marché en 2024.
La meilleure assurance vie doit répondre aux critères suivants :
- Un assureur de renom.
- Une absence de frais sur versement.
- Des frais de gestion compétitifs.
- L’accès à un large choix de fonds qualitatifs (ETF, fonds thématiques, private equity, fonds obligataires et monétaires, fonds immobiliers, etc.).
- Des options de gestion pour faciliter la vie de l’épargnant (si l’épargnant gère lui-même son contrat).
- La possibilité de déléguer la gestion auprès d’un gestionnaire ou d’un conseiller en investissement.
Il s’agit du cahier des charges que les conseillers en gestion de patrimoine Prosper Conseil se fixent pour identifier et proposer les meilleures assurances vie à leurs clients.
SOMMAIRE
- La meilleure assurance vie grand public : les critères à regarder
- Les meilleures assurances vie en ligne : les courtiers en tête
- L’assurance vie luxembourgeoise : la meilleure assurance vie pour les gros patrimoines ?
- Que penser des assurances vie des Fintechs ?
- La meilleure assurance vie est celle qui correspond à votre profil
La meilleure assurance vie grand public : les critères à regarder
Les épargnants peuvent s’appuyer sur plusieurs critères objectifs pour comparer les contrats et identifier la meilleure assurance vie au regard de leurs besoins.
Un choix de fonds étoffé
De nos jours, tous les contrats commercialisés sont multi-supports. Ce qui signifie que l’épargnant peut diversifier au sein de son assurance vie sur différents fonds. Si les fonds euros sont toujours très populaires en raison des garanties sur le capital qu’ils offrent, les épargnants se tournent de plus en plus vers les supports en unités de compte afin de diversifier leur investissement.
En effet, les fonds euros sont peu rémunérateurs, ils peinent à protéger l’épargne de l’inflation. De fait, il est conseillé de diversifier son patrimoine sur les unités de compte afin de dynamiser la performance de son épargne sur le long terme.
Les meilleures assurances vie donnent accès à plusieurs centaines de fonds en unités de compte pour investir en obligations, actions, immobilier, etc. :
Une assurance vie en architecture ouverte
On parle d’assurance vie en architecture ouverte quand le contrat permet d’investir dans des fonds gérés par des sociétés de gestion indépendantes de l’assureur, de la banque ou du courtier commercialisant l’assurance vie.
Les meilleures assurances vie sont en architecture ouverte afin de pouvoir proposer un choix étendu de fonds. Alors que les mauvais contrats ne proposent que des « fonds maison ».
Des frais très compétitifs
Les meilleures assurances vie sont sans frais sur versement.
Les frais de gestion annuels sur unités de compte ne doivent pas dépasser les 0,60 %. Et seulement 0,50 % sur les meilleures assurances vie grand public (voir les meilleures assurances vie en ligne plus bas dans l’article).
Les frais d’administration du contrat peuvent même descendre plus bas pour les épargnants plaçant des sommes importantes en assurance vie luxembourgeoise.
Enfin, les arbitrages entre fonds doivent être gratuits. Alors que sur les mauvais contrats, les arbitrages sont facturés jusqu’à 1 % du montant arbitré.
Note : d’une façon générale, les banques des grands réseaux d’agence et les banques privées proposent un conseil en patrimoine gratuit contrebalancé avec des assurances vie dont les frais sont peu compétitifs. Ces banques communiquent sur les avantages fiscaux de l’assurance vie (des avantages communs à tous les contrats…) mais ne mettent généralement pas en avant les frais de leurs contrats. Il faut aller lire les petites lignes du contrat pour trouver l’information… À l’inverse, les courtiers et les banques proposant les meilleures assurances vie communiquent de façon beaucoup plus claire sur leurs frais. C’est un avantage qu’ils mettent en avant.
Décortiquer la structure de frais globale du contrat et des fonds souscrits
Les contrats sans frais sur versement et/ou sans frais d’arbitrage ne sont pas nécessairement de bons contrats. Il faut également se pencher sur la qualité des fonds proposés. Certains acteurs (dont des banques) mettent en avant l’absence de frais sur versement et/ou de frais de gestion déléguée, mais se rémunèrent grassement au travers des rétrocessions qu’ils perçoivent des fonds d’investissement sur lesquels l’épargne des clients est investie.
Il est important de regarder la structure de frais globale du contrat. Cela implique de se pencher sur les frais collectés au niveau des fonds. Certains fonds prélèvent des frais qui ne se justifient pas au regard des performances réalisées.
C’est notamment pour cette raison que les épargnants sont nombreux à se tourner vers les fonds indiciels cotés (Index ETF) pour investir sur les marchés actions mondiaux. On trouve des ETF à frais très réduits répliquant la performance des indices MSCI World, S&P 500, NASDAQ 100, EURO STOXX 50, etc. (meilleures assurances vie pour ETF).
Note : chez Prosper Conseil, nous veillons à sélectionner des contrats à la fois compétitifs au niveau des frais frontaux (pas de frais sur versement ni frais d’arbitrage, frais de gestion sur unités de compte faibles, etc.) ; mais également des fonds d’investissement avec des frais réduits, ceci afin d’optimiser la performance nette de frais des placements de nos clients.
Une interface pratique à l’usage pour suivre ses placements
Si vous comptez gérer vous-même votre épargne, nous vous recommandons d’opter pour une assurance vie en ligne (voir plus bas) proposant une interface client permettant de gérer votre contrat directement sur internet. Les meilleures assurances vie permettent de réaliser toutes les opérations depuis l’interface client du courtier et/ou de l’assureur : ouverture du contrat, versements, arbitrages, retraits.
Les meilleures assurances vie permettent également d’automatiser certaines opérations : mettre en place des versements programmés, sécuriser automatiquement une partie de ses gains, arbitrer progressivement le capital d’un fonds vers un autre fonds, etc. Ces options facilitent la gestion du contrat et sont très appréciées.
Assurance vie et fonds responsables
De nombreux épargnants sont sensibles aux critères sociaux, éthiques et écologiques. Et ils souhaitent mettre en accord leurs valeurs personnelles et leur patrimoine. La demande de fonds écologiques et socialement responsables est importante.
En pratique, les assureurs sont désormais réglementairement tenus de référencer des fonds responsables parmi le choix de fonds disponibles. L’offre de fonds responsables est désormais relativement étoffée sur l’ensemble des assurances vie. Pour cette raison, le choix de fonds responsables n’est désormais plus un critère si discriminant entre contrats.
Si vous souhaitez privilégier des fonds responsables, regardez si l’assurance vie référence des ETF labellisés :
- ISR (investissement socialement responsable),
- Greenfin (un label lancé à l’initiative du gouvernement),
- ou encore PAB (alignement sur les accords de Paris pour le climat).
👉 Notre comparatif des meilleures assurances vie vertes.
Les meilleures assurances vie en ligne : les courtiers en tête
Les courtiers en ligne proposent des contrats d’assurance vie très compétitifs. La comparaison avec les assurances vie commercialisées par les banques traditionnelles est souvent sans appel : les courtiers en ligne proposent les meilleures assurances vie grand public.
Les assurances vie des courtiers en ligne se distinguent sur tous les critères mentionnés plus haut dans cet article :
- Notre avis sur Linxea : des placements en ligne de premier choix.
En témoignent les caractéristiques des deux contrats présentés dans le tableau ci-dessous. Ce tableau est extrait du comparatif des meilleures assurances vie proposé par le site Avenuedesinvestisseurs.fr.
| Caractéristiques | Linxea Spirit 2 | Lucya Cardif | Contrat lambda |
|---|---|---|---|
| Assureur | CRÉDIT AGRICOLE Spirica | BNP Paribas Cardif | – |
| Courtier | Linxea | Assurancevie.com | |
| Frais sur versement | 0 % | 0 % | 3 % |
| Ticket d’entrée (le montant minimum à verser à l’ouverture) | 500 € | 500 € | 500 € |
| Fonds euros | 2 fonds euros : – le fonds euro Nouvelle Génération (garanti à 98 %), – et le fonds euro Croissance Allocation Long Terme. | 2 fonds euros : – le fonds Euro Général (garanti à 100 %), – et le fonds Euro Private Strategies (garanti à 97 % et nécessite d’investir le double en unités de compte) | Généralement un seul fonds euro |
| Performance des fonds euros en 2022 (nette de frais de gestion) | 2,30 % | – Fonds Euro Général : 2 % (jusqu’à +1 % de bonus en 2023 et 2024) – Fonds Euro Private Strategies : 3,02 % | ~1,50 % |
| Nombre d’unités de compte (UC) (les fonds autres que les fonds euros) | Plus de 700 UC. Dont 38 trackers, 31 SCPI, et 111 titres vifs. | Près de 2300 UC. Dont 80 trackers (ETF), 20 SCPI / SCI / OPCI, et 1000 titres vifs. | Une cinquantaine |
| Performance 2022 moyenne de l’immobilier en assurance vie (SCPI, SCI, OPCI) | 6,03 % (ce contrat reverse 100 % des loyers de SCPI) | 6,03 % (ce contrat reverse 100 % des loyers de SCPI) | Peu/Pas de fonds immobiliers |
| Frais de gestion en unité de compte | 0,50 % | 0,50 % | 1 % |
| Frais d’arbitrage | 0 % | 0 % | Oui (souvent de l’ordre de 0,50 %) |
| Modes de gestion | Gestion libre et/ou gestion pilotée | Gestion libre et/ou gestion pilotée | Gestion libre |
| Points forts | – Frais de gestion sur UC très bas. – Large choix d’ETF et de fonds ISR. – Large choix de SCPI (avec 100 % des loyers reversés). – Fonds euro NG taillé pour le long terme. | – Frais de gestion sur UC très bas. – Large choix d’ETF et de fonds ISR. – Large choix de titres vifs (actions américaines, européennes, japonaises, etc. logeables en direct). – Choix de fonds euros. | – |
| Voir les caractéristiques détaillées du contrat Linxea Spirit 2 | Voir les caractéristiques détaillées du contrat Lucya Cardif | – |
Attirons ici votre attention sur le fait que les contrats cités et détaillés dans le tableau ci-dessus sont présentés à titre purement informatif. Il ne s’agit pas de conseil d’investissement.
Le choix de la meilleure assurance vie au regard de votre profil se fait seulement après que le conseiller a étudié votre situation et définit une stratégie patrimoniale.
De très bons contrats pour le grand public
Les meilleures assurances vie en ligne se distinguent positivement sur tous les fronts :
- Des frais très compétitifs.
- Un large choix de fonds qualitatif.
- La possibilité de combiner gestion libre et gestion pilotée.
- La gestion en ligne du contrat (versement, arbitrage, retrait) depuis une interface.
- Des options de gestion (arbitrage automatique, versement programmé, etc.).
Accessibles dès quelques centaines d’euros, ces assurances vie en ligne sont une aubaine pour les épargnants individuels souhaitant placer une petite épargne. C’est le type de contrat que l’on peut recommander au grand public.
Des nuances existent parmi les meilleurs contrats figurant en tête des podiums et des comparatifs. La meilleure assurance vie dépendra de la stratégie d’investissement envisagée :
- Profil d’allocation plutôt défensif, équilibré, ou dynamique.
- Intérêt ou non pour les fonds immobiliers.
- Intérêt ou non pour le private equity.
- Autres critères.
Des contrats compétitifs en gestion libre
La gestion libre des assurances vie en ligne est réellement compétitive. Si l’épargnant est autonome et dispose de bonnes connaissances en matière de gestion patrimoniale, il peut construire et gérer son portefeuille lui-même (définir une stratégie d’allocation et choisir ses fonds).
Mais les épargnants disposant d’un capital important et/ou souhaitant éviter les erreurs de gestion peuvent se faire accompagner par un conseiller en gestion de patrimoine pour définir une stratégie de diversification, choisir les meilleurs fonds, identifier les opportunités de marché. Prosper Conseil peut vous conseiller sur ces sujets, c’est l’une de nos expertises, contactez-nous.
Gestion pilotée : des déceptions
Le mode de gestion pilotée disponible sur la plupart des assurances vie en ligne propose :
- Un nombre de profils limité.
- Une stratégie d’allocation discutable (basée sur des fonds actifs sous-performants les indices et très chargés en frais).
- Et supporte des frais de gestion additionnels.
Ce mode de gestion est un service à mi-chemin entre une gestion libre et une gestion conseillée telle que l’on peut la proposer chez Prosper Conseiller. La Gestion conseillée Prosper propose un service beaucoup plus complet qu’une gestion pilotée : des conseils d’investissement, une optimisation patrimoniale au sens large (dont de l’optimisation fiscale), le suivi par un conseiller attitré joignable en direct. Le tout pour un coût de suivi annuel bien souvent inférieur à une gestion pilotée générique.
Notre avis est que l’intérêt des gestions pilotées génériques est discutable, en particulier si vous disposez d’un patrimoine financier important, faire appel à un conseiller vous apportera bien davantage de valeur ajoutée.
En résumé
Les assurances vie en ligne peuvent trouver leur place dans le patrimoine des épargnants avisés. Le mode de gestion libre est économique et donc intéressant pour les épargnants autonomes.
Pour les épargnants disposant d’un patrimoine significatif et/ou souhaitant être accompagné, faire appel à un bon conseiller en gestion de patrimoine permet d’être aiguillé sur la meilleure assurance vie et la meilleure stratégie d’investissement au regard des projets financiers (et des projets de vie), tout en bénéficiant d’un conseil global sur l’ensemble du patrimoine.
Quant aux épargnants disposant d’un patrimoine financier important, l’assurance vie luxembourgeoise est une alternative très intéressante.
L’assurance vie luxembourgeoise : la meilleure assurance vie pour les gros patrimoines ?
L’assurance vie luxembourgeoise s’adresse aux personnes disposant d’un patrimoine important à placer. En effet, elle n’est accessible qu’à partir de 250 000 euros. L’assurance vie luxembourgeoise est plébiscitée par les plus fortunés car elle offre un cadre réglementaire plus avantageux que celui des assurances vie de droit français.
Les avantages de l’assurance vie luxembourgeoise
L’assurance vie luxembourgeoise dispose de plusieurs avantages spécifiques.
Elle profite du fameux triangle du sécurité. Ce régime de protection assure la séparation légale et physique entre l’épargne du client et la compagnie d’assurance. Les encours sont détenus dans une banque dépositaire approuvée par le Commissariat aux assurances (CAA).
L’assurance vie luxembourgeoise profite également d’une transparence fiscale. La fiscalité applicable au contrat s’adapte à la fiscalité du pays de résidence fiscale de l’épargnant. Si l’épargnant réside en France, la fiscalité de l’assurance vie luxembourgeoise est celle applicable en France (voir notre article sur la fiscalité des rachats partiels en assurance vie). Le Luxembourg ne prélève aucune taxe.
À l’image des meilleures assurances vie de droit français, les assurances vie luxembourgeoises fonctionnent en architecture ouverte. Et même très ouverte pusqu’on peut faire référencer les actifs de notre choix. L’univers d’investissement est extrêmement large puisque l’épargnant peut loger tout type d’actifs dans son contrat luxembourgeois. Il n’y a pas de limite : fonds actions, titres vifs, private equity, etc.
La réputation du Grand-Duché
Le Luxembourg est réputé pour l’excellence de ses services financiers. Le Grand-Duché est connu pour ses banques privées. Mais il se développe également fortement dans d’autres activités financières (près de 15 % de son PIB) : les fonds d’investissement et les sociétés de conseil. Et plusieurs assureurs de renom (Lombard International, etc.) ont établi leur siège au Luxembourg.
La stabilité financière et politique du pays rassure les grandes fortunes et les investisseurs institutionnels. Le Luxembourg est noté triple A par les grandes agences de notation. C’est la note la plus haute qu’il est possible d’obtenir (la France a perdu son triple A).
Vous pouvez lire notre article dédié à l’assurance vie luxembourgeoise pour tout savoir sur ce type de contrat, nous sommes experts du sujet.
Une gestion entièrement personnalisée
Dans le cadre de la Gestion conseillée de Prosper Conseil, nos clients peuvent investir en assurance vie luxembourgeoise (à partir de 250 000 euros) et bénéficier d’une gestion sur mesure, et d’un suivi au long cours avec leur conseiller en gestion de patrimoine attitré. Nos clients bénéficient d’une stratégie d’investissement personnalisée et ajustable dans le temps, notamment pour profiter d’opportunités de marché (arbitrage entre fonds actions, fonds obligataires, fonds monétaires, et autres fonds).
L’assurance vie luxembourgeoise offre également quelques avantages pratiques spécifiques. Par exemple, il y a la possibilité de passer des ordres sur les marchés dans la journée. Cela se fait en passant par le conseiller qui suit votre contrat et assure la RTO (réception-transmission d’ordres).
Que penser des assurances vie des Fintechs ?
Depuis quelques années de nouveaux acteurs ont fait leur apparition dans le monde de l’assurance vie : Yomoni, Nalo, Goodvest, Ramify, etc. Ces fintechs proposent des contrats d’assurance vie en gestion pilotée que les épargnants peuvent directement ouvrir et gérer en ligne.
S’agit-il des meilleures assurances vie en gestion pilotée du marché ? La question se pose. Voyons les avantages de ces contrats.
Les avantages des assurances vie des Fintechs
Les services de ces Fintechs se distinguent positivement de la concurrence sur les points suivants :
- Des frais de gestion pilotée et des frais de gestion en unités de compte plus compétitifs que ceux des contrats commercialisés par les acteurs traditionnels (banques de détail).
- Des stratégies d’investissement intéressantes (basées sur des paniers de fonds indiciels pour réduire les frais globaux).
- La possibilité d’ajuster finement son profil de risque (6 à 100 profils de risque contre seulement 3 profils chez les acteurs traditionnels).
- Une interface web conviviale pour suivre et gérer son épargne.
Les limites des assurances vie des Fintechs
Les services des Fintechs comportent aussi quelques limites :
- L’impossibilité de basculer l’assurance vie en gestion libre (et donc l’impossibilité de se désengager de la stratégie de la Fintech).
- Un service qui se limite à la gestion de l’encours sur le contrat maison.
- Les profils sont standardisés (pas de stratégie d’allocation sur mesure : à niveau de risque équivalent, le profil d’allocation est le même d’un client à l’autre).
- Pas de conseil global ni de suivi personnalisé sur l’ensemble des problématiques patrimoniales et fiscales du client.
- Pas de dégressivité des frais pour les encours importants.
En définitive, les services des Fintechs sont intéressants pour les épargnants dont (1) les problématiques patrimoniales sont simples et (2) souhaitant déléguer la gestion de leur assurance vie (3) sans volonté future de reprendre la main sur l’allocation.
Le profil type est un jeune actif n’ayant ni les problématiques patrimoniales ni la surface financière suffisante pour amortir le coût d’un conseiller en gestion de patrimoine. Auquel cas, les profils de gestion standardisés des Fintechs représentent des offres réellement compétitives pour les petits encours.
Note : à titre de comparaison, les services de Prosper Conseil couvrent des problématiques beaucoup plus larges que la question de l’assurance vie. Nos conseillers étudient le patrimoine dans sa globalité, et explorent toutes les solutions d’optimisation financière et fiscale envisageables. Le conseiller peut proposer une structuration du patrimoine non envisagée par le client par manque de connaissances.
La meilleure assurance vie est celle qui correspond à votre profil
Assurance vie en gestion libre chez un courtier en ligne, assurance vie en gestion pilotée chez une Fintech, assurance vie luxembourgeoise sur mesure… La meilleure assurance vie est celle qui correspond à votre profil.
En théorie, il est possible de transférer une assurance vie en restant chez le même assureur. En pratique, les transferts se réalisent rarement, car de nombreux acteurs rechignent à valider les ordres de remplacement. Pour cette raison, il est conseillé de souscrire dès le départ à une assurance vie répondant à vos objectifs présents mais aussi à vos projets financiers futurs.
Si vous souhaitez présentement sécuriser de l’épargne en assurance vie pour un projet financier à court terme, vous allez naturellement consulter l’offre de fonds sécurisés (dont les fonds euros). Mais ne négligez pas l’offre de fonds dynamiques, car ces supports seront importants plus tard lorsque vous souhaiterez investir à long terme pour valoriser votre patrimoine.
Pour les épargnants ordinaires, les courtiers en ligne proposent des contrats très compétitifs avec lesquels il est possible de construire une stratégie d’investissement diversifiée efficace. Si vous disposez d’une surface patrimoniale importante, l’assurance vie luxembourgeoise est une solution envisageable. Dans les deux cas de figure, Prosper Conseil peut vous apporter ses services.
Le choix du contrat et de la stratégie d’investissement
Prosper Conseil est un cabinet de conseil en gestion de patrimoine indépendant. Nous pouvons vous fournir un conseil éclairé et indépendant sur le choix de la meilleure assurance vie.
Prosper Conseil ne se contente pas de vous aider à choisir la meilleure assurance vie au regard vos objectifs. Nos conseillers conseillent également une stratégie d’investissement adaptée à votre profil. Nos conseillers identifient les meilleurs fonds et les meilleures opportunités de marché.
La Gestion conseillée Prosper propose un service sur mesure tout aussi compétitif qu’une gestion pilotée classique en termes de frais et même davantage compétitive pour la clientèle patrimoniale, tout en offrant un niveau de conseil beaucoup plus étendu (conseiller attitré explorant les pistes d’optimisation sur l’ensemble du patrimoine) et une stratégie d’investissement sur mesure.
