Les meilleures assurances vie pour investir en ETF (MSCI World, SP500, etc.)

Les fonds indiciels ou trackers (ETF, ETN, ETC) permettent d’investir facilement et à moindres frais en actions, en obligations, en cryptomonnaies, et même dans les matières premières. De plus, l’assurance vie est une enveloppe d’investissement plébiscitée par les Français, car elle possède de nombreux avantages (notamment fiscaux). Dès lors, quelles sont les meilleures assurances vie pour investir sur des fonds indiciels (ETF) ?

Pour investir en ETF, les meilleures assurances vie sont :

• Linxea Spirit 2, contrat assuré par Spirica (groupe Crédit Agricole) ;
• Lucya Cardif, contrat assuré par BNP Paribas Cardif ;
• Linxea Avenir 2, contrat assuré par Suravenir (groupe Crédit Mutuel).

Quels sont les points à considérer pour comparer les contrats ? Quelle assurance vie propose la meilleure offre d’ETF ? La différence de frais et de performance entre investir sur un fonds classique (non ETF) dans une assurance vie traditionnelle, versus investir en ETF dans une meilleure assurance vie, représente plus de 2 % par an !

SOMMAIRE

• Assurances vie pour investir en ETF : quels sont les critères déterminants ?
• Comparatif des meilleures assurances vie pour investir en ETF
• ETF en assurance vie : peut-on investir sans frais ?
• Les trackers disponibles dans les meilleures assurances vie : fonds monde ETF MSCI World, S&P 500…
• Notre avis sur les ETF et l’assurance vie

Assurances vie pour investir en ETF : quels sont les critères déterminants ?

Les ETF sont des fonds cotées très populaires auprès des investisseurs, notamment car ils sont souvent 5 à 10 fois moins chargés en frais que les autres fonds. Les ETF font partie de la grande famille des OPCVM, organismes de placement collectif en valeurs mobilières.

L’assurance vie, quant à elle, est une enveloppe d’investissement polyvalente, faiblement fiscalisée, permettant de sortir le capital quand vous le souhaitez et d’optimiser la transmission de patrimoine.

Vous souhaitez déterminer quelles sont les meilleures assurances vie pour investir en ETF ? Voici les points d’attention à avoir en tête pour bien comparer les assurances vie entre elles.

L’offre d’ETF accessibles

Afin de trouver les meilleures assurances vie pour investir sur des trackers, il faut déjà sélectionner… les assurances vie qui proposent des trackers ! En effet, ce n’est pas automatique. En général, les assurances vie proposées par les banques traditionnelles ne donnent accès à aucun ETF.

Il faut ensuite s’attarder sur l’offre d’ETF. Certaines assurances vie ne proposent que quelques ETF quand d’autres permettent d’accéder à plusieurs dizaines d’ETF.

Enfin, la quantité ne fait pas tout : il faut aussi être attentif à la qualité des ETF proposés. À quels univers d’investissement permettent-ils de s’exposer ? L’assurance vie propose-t-elle seulement des ETF régionaux (Europe, USA, émergents, etc.) ou bien également des ETF sectoriels (technologies, luxe, finance, etc.) ? Ces trackers présentent-ils des frais raisonnables ?

Note : les fonds indiciels, ou trackers, suivent un indice de référence, comme le CAC 40, le S&P 500 ou encore le MSCI World. La plupart des trackers sont des exchange traded fund (ETF). Cela signifie qu’ils sont cotés en continu (vous pouvez les acheter le matin et les revendre l’après-midi). 

Les frais

Selon les assurances vie, les frais peuvent varier du simple au triple ! De plus, une part non-négligeable des frais est prélevée de manière annuelle. Ainsi, la différence à long terme (en termes de performance nette de frais et donc de développement de votre patrimoine) peut être très importante. Il est donc crucial de bien comparer les assurances vie sur ce point.

Caractéristique inhérente au fonctionnement de l’assurance vie, plusieurs couches de frais s’ajoutent les unes aux autres, a fortiori lorsque vous investissez en ETF. En effet, dans la plupart des assurances vie qui en proposent, certains frais sont spécifiques aux ETF.

Les frais sont étudiés en détail un peu plus loin dans l’article. En tout état de cause, les frais affectent la rentabilité nette des fonds, et donc le rapport rendement sur risque.

Note : en général, les meilleurs ETF éligibles au PEA (plan d’épargne en actions) ont des frais supérieurs à leurs équivalents accessibles en assurance vie. D’un côté, l’éligibilité au PEA se paie. Mais, d’un autre côté, les meilleurs PEA n’ont pas de frais de gestion annuels.

Assureur, ticket d’entrée, fonds euro… les autres critères

Parmi les autres critères de différenciation des assurances vie, peuvent être cités :

• L’assureur : est-ce un assureur de renom ?
• Le (ou les) fonds euro(s) : historique de rendement, type de fonds euros, etc. Car aux côtés de vos ETF, vous souhaiterez peut-être sécuriser une partie de votre investissement sur fonds euro.
• L’offre au-delà des ETF (les autres unités de compte) : fonds immobiliers, fonds “small cap” (petites entreprises), private equity (capital investissement), certificat or, etc. L’assurance vie permet de diversifier votre patrimoine sur plusieurs classes d’actif.
• Le design de l’interface et l’expérience client, la réactivité du service client, etc.

Note : nous abordons dans cet article le sujet des assurances vie en gestion libre. Mais il existe également des assurances vie en gestion pilotée (impliquant une couche de frais supplémentaire) qui s’appuient sur des ETF. En pratique, la gestion conseillée, proposée par Prosper Conseil, réunit le meilleur de la gestion libre et de la gestion pilotée.

Comparatif des meilleures assurances vie pour investir en ETF

Les meilleures assurances vie pour investir sur des trackers et ETF combinent donc une offre large et des frais faibles.

Les meilleures assurances vie pour investir en ETF

Vous connaissez peut-être les meilleures assurances vie tous critères confondus. Nous avons également déjà donné notre avis sur les assurances vie en ligne.

Ici, nous nous concentrons sur les meilleurs assurances vie pour investir en ETF. Voici notre top 3.

Caractéristiques	1️⃣Linxea Spirit 2	2️⃣Lucya Cardif	3️⃣Linxea Avenir 2
Frais de gestion sur unités de compte (par an)	0,50 %	0,50 %	0,60 %
Frais spécifiques aux ETF (par transaction)	0,10 %	0,10 %	0,10 %
Nombre d’ETF disponibles	43	51	75
Exemples d’ETF actions	Amundi S&P 500 UCITS ETF C EUR	iShares MSCI World ESG Screened	AMUNDI CAC 40 ESG
Exemples d’ETF obligataires	Amundi Global Aggregate Green Bond	iShares € Corp Bond 0-3yr ESG	Amundi Govt Bond Highest Rated Euro Investment Grade
Assureur	Spirica (Crédit Agricole)	BNP Paribas Cardif	Suravenir (Crédit Mutuel)
Fonds euro (performance nette en 2023)	Fonds Euro Nouvelle Génération (3,13 %)	Fonds général (3 %) Fonds Euro Private Strategies (3 %)	Suravenir Opportunités 2 (2,50 %) Suravenir Rendement 2 (2,20 %)
Offre au-delà des ETF	Plus de 700 fonds et actions : private equity, 40 fonds immobiliers.	Plus de 2 300 fonds et actions : 1 000 titres vifs, private equity, 20 fonds immobiliers.	Plus de 600 fonds et actions : private equity, 31 fonds immobiliers, certificat or.

Concernant l’investissement en ETF, ces 3 assurances vie sont au coude-à-coude. À titre indicatif, nous avons une préférence pour le contrat Linxea Spirit 2.

Mentions spéciales à deux assurances vie en banque en ligne pour investir en ETF

Caractéristiques	BoursoBank (ex-Boursorama)	Fortuneo Vie
Frais de gestion sur unités de compte (par an)	0,75 %	0,75 %
Frais spécifiques aux ETF (par transaction)	0 %	0,10 %
Nombre d’ETF disponibles	49	11
Assureur	Generali	Suravenir
Fonds euro (performance nette en 2023)	Euro Exclusif (3,10 %)	Suravenir Opportunités 2 (2,50 %) Suravenir Rendement 2 (2,20 %)

Les banques en ligne peuvent également proposer des assurances vie permettant d’investir en ETF. Elles sont toutefois à notre sens légèrement moins intéressantes que les assurances vie des courtiers spécialisés, car les frais de gestion sont supérieurs et l’offre d’ETF est plus réduite.

Note : l’assurance vie BoursoBank permet toutefois d’avoir accès à l’offre de crédit mylombard. Ce prêt personnel in fine s’avère plus intéressant que les avances sur titres proposées par Linxea, assurancevie.com ou Fortuneo. En effet, le taux annuel effectif global (TAEG) du crédit mylombard est souvent proche voire inférieur à celui d’un placement sécurisé (taux sans risque).

Investir en ETF au sein d’une assurance vie luxembourgeoise

L’assurance vie luxembourgeoise est une enveloppe pertinente pour investir en ETF. En effet, elle donne accès à une palette d’ETF quasi-illimitée. Par ailleurs, elle propose d’autres avantages spécifiques aux assurances vie de droit luxembourgeois : le triangle de sécurité, le crédit Lombard, etc.

Cette enveloppe d’investissement haut de gamme est accessible à partir de 250 000 €. Si vous souhaitez en bénéficier, vous pouvez contacter un conseiller en gestion de patrimoine Prosper Conseil, expert du sujet.

ETF en assurance vie : peut-on investir sans frais ?

Malheureusement, non ! Comme nous l’avons vu, les frais sont inévitables en assurance vie. Une assurance vie absolument “zéro frais”, cela n’existe pas.

Supprimer tous les frais est impossible, mais optimiser les frais est très recommandé

Il est possible de distinguer deux types de frais :

• Les frais ponctuels sont les frais sur versements et arbitrages (ces frais sont nuls sur la plupart des bons contrats), ainsi que les frais de transactions spécifiques aux ETF (0,10 % sur les bons contrats). Nous précisons que ces derniers sont prélevés pour chaque opération, à l’achat comme à la revente, et pèsent très peu sur le long terme.
• Les frais récurrents (annuels) sont les frais de gestion des unités de compte (pour l’assureur, au mieux 0,50 % par an) et les frais internes de chaque fonds (pour la société de gestion du fonds). Concernant les trackers, ces derniers sont souvent relativement modiques (de l’ordre de 0,10 % à 0,40 %).

Un écart, même faible (par exemple quelques dixièmes de pourcents), peut faire une vraie différence sur le long terme. Cela est dû à l’effet boule de neige des intérêts composés (pourquoi placer son argent ?). Ainsi, il ne faut pas hésiter à être assez strict dans la comparaison des frais entre les différentes assurances vie.

Calcul concret des frais de deux assurances vie

Pour comparer les frais annuels totaux entre deux assurances vie, il faut donc, pour chaque contrat, additionner les frais de gestion sur unités de compte et les frais internes des fonds.

Prenons l’exemple d’un investissement en ETF monde :

• Via l’assurance vie Linxea Spirit 2 (frais de gestion sur unités de compte de 0,50 % par an) et en investissant sur l’ETF Amundi MSCI World (frais internes de 0,12 % par an) : les frais annuels totaux sont de 0,62 %.
• Via BoursoBank, en investissant sur l’ETF Amundi MSCI World II, l’assureur Generali prélève 0,75 % de frais de gestion sur unité de compte et le gérant Amundi 0,30 % : les frais annuels totaux sont de 1,05 %.

Note : 1,05 % de frais de gestion annuel tout compris, cela reste très raisonnable. Certes plus cher que notre favori à 0,62 % tout compris, mais largement mieux que les fonds classiques (non ETF) sur les assurances vie traditionnelles qui atteignent 3 % de frais de gestion annuels et grignottent votre patrimoine de façon rédhibitoire selon nous.

Les trackers disponibles dans les meilleures assurances vie : fonds monde ETF MSCI World, S&P 500…

Vous vous demandez peut-être quelle est la meilleure assurance vie pour investir en ETF monde. Mais bien d’autres ETF sont éligibles et peuvent être proposés dans les contrats d’assurances vie.

Classification des ETF

Ce sont ces catégories d’ETF que l’on trouve dans les meilleures assurances vie :

• Les ETF régionaux, par exemple un ETF S&P 500 (les 500 plus grandes capitalisations américaines) ou un ETF Stoxx 600 (les 600 plus grandes capitalisations européennes). D’une manière générale, c’est la famille des ETF régionaux qui présente les frais annuels les plus légers.
• Les ETF sectoriels permettent de cibler un grand secteur d’activité, par exemple le luxe, la santé, etc. Il existe même des ETF permettant de s’exposer à l’immobilier.
• Les ETF thématiques se focalisent sur des univers (on parle parfois de “mégatendances“) tels que l’eau, l’intelligence artificielle ou encore le vieillissement de la population.
• Les ETF stratégiques (appelés également “Smart Beta” ou ETF factoriels) se concentrent sur des styles d’investissement (facteurs) particuliers. Par exemple le “momentum”, qui s’intéresse aux actions qui ont bien performé au cours des mois précédents. Certains ETF sélectionnent des entreprises qui versent des dividendes généreux.
• Au-delà des ETF actions, des ETF obligataires peuvent être proposés. Ils permettent d’investir en obligations facilement.
• Enfin, il faut distinguer les ETF distribuant les dividendes de ceux qui les capitalisent. Un ETF est dit “capitalisant” si les dividendes (versés par les sociétés dont il détient des parts) sont réinvestis dans l’ETF. S’il est “distribuant”, les dividendes sont versés sur le fonds euro pour certaines assurances vie et réinvestis dans l’ETF pour d’autres.

En revanche, il n’existe pas d’ETF disponible en assurance vie (de droit français) qui permette de s’exposer aux cryptomonnaies. Il n’y a pas d’ETF Bitcoin (ou autre crypto) par exemple. En revanche, il est possible de s’exposer aux cryptomonnaies via un compte-titres ordinaire (CTO) ou une assurance vie luxembourgeoise.

Exemple concret de portefeuille d’ETF

Virginie, 40 ans, souhaite investir au sein d’une assurance vie en respectant une allocation diversifiée et plutôt dynamique. Pour limiter les frais et faciliter la gestion de son patrimoine, elle opte pour des ETF.

Par ailleurs, Virginie est attentive à l’impact de ses investissements sur la société. Elle souhaite exclure les entreprises de certains secteurs (armes, alcool, tabac et énergies fossiles) et garder uniquement les “bons élèves”.

Son conseiller Prosper Conseil lui conseille l’assurance vie Linxea Spirit 2, et répartit son investissement de la façon suivante :

• 35 % sur Amundi MSCI USA SRI Climate Net Zero Ambition pour couvrir les marchés actions américain.
• 20 % sur Amundi MSCI Europe SRI PAB pour les marchés actions européens.
• 5 % sur Amundi MSCI Japan ESG Climate Net Zero Ambition pour le marché actions japonais.
• 30 % sur Amundi Global Aggregate Green Bond pour équilibrer son allocation avec des obligations “Investment Grade” émises par des États et entreprises du monde entier.
• 10 % sur Amundi FTSE EPRA Europe Real Estate pour investir dans les marchés immobiliers européens.

Notre avis sur les ETF et l’assurance vie

Les ETF présentent un intérêt certain pour s’exposer facilement et à moindre coût aux plus grandes entreprises internationales (dites “large cap” voire “mega cap”), mais aussi au marché obligataire mondial. Ce type de fonds est incontournable dans un patrimoine diversifié et constitue la “core allocation” du portefeuille. Ils permettent de construire une allocation d’actifs équilibrée entre les différentes catégories d’investissement (actions, obligations, immobilier, matières premières, etc.).

De plus, sélectionner les meilleures assurances vie pour investir sur des trackers (ETF) permet de cumuler :

• les avantages fiscaux et successoraux de l’enveloppe (assurance vie) ;
• les avantages en termes de performance, de simplicité, de diversification et de faibles frais des fonds (ETF).

Vous ne savez pas quelle est la meilleure assurance vie pour investir en ETF dans votre situation ? Vous souhaitez trouver les trackers les mieux alignés avec vos objectifs patrimoniaux et vous permettant d’optimiser le rapport rendement sur risque ?

Choisissez de vous faire accompagner par un conseiller en gestion de patrimoine Prosper Conseil. Au-delà de la question des ETF en assurance vie, nous vous conseillons sur tous les aspects de la gestion de votre patrimoine (allocation, fiscalité, transmission, etc.).