Investir en ETF en bourse : ce qu’il faut savoir

Les ETF, pour l’essentiel des « fonds indiciels » souvent appelés « trackers », sont des fonds cotés en continu qui répliquent la performance d’un indice boursier : actions (CAC 40, S&P 500, Nasdaq, etc.), obligations, immobilier, etc. Investir dans des ETF représente le meilleur moyen d’investir en bourse facilement avec des frais ultra-compétitifs.

Mais comment fonctionnent-ils réellement ? Quels ETF choisir ? Ce guide vous aidera à comprendre les tenants et aboutissants des ETF pour vous lancer en toute confiance.

SOMMAIRE

• Qu’est-ce qu’un ETF ? Définition
• Investir en ETF actions : MSCI World, S&P 500, Stoxx 600, CAC 40, etc.
• Investir en ETF obligataires : États, entreprises, Investment Grade, High Yield
• ETF or, argent, bitcoin, ethereum : les alternatives

Qu’est-ce qu’un ETF ? Définition

La plupart des Exchange Traded Fund (ETF) sont des fonds indiciels, également appelés « trackers ». Leur objectif est de reproduire la performance d’un indice boursier spécifique, comme le MSCI World, le S&P 500 ou le CAC 40.

Par exemple, si le CAC 40 a une performance de +2 % ce jour, alors l’ETF CAC 40 aura également une performance de + 2 % aujourd’hui.

Un ETF est un fonds d’investissement qui se négocie en bourse en continu, de la même manière qu’une action individuelle (ex. Microsoft, Tesla, LVMH, Air Liquide, etc.). En d’autres termes, vous pouvez acheter un ETF le matin et le revendre l’après-midi si vous le souhaitez.

En revanche, les fonds classiques, connus sous le nom d’OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières), sont cotés seulement une fois par jour ou par semaine. Ces OPCVM peuvent suivre un indice de manière passive, ou être gérés activement par une équipe de professionnels.

Ci-dessous un exemple concret de fonds qui investissent sur le marché des actions américaines :

ETF en gestion indicielle et active

Le tableau ci-dessus présente 2 ETF de nature très différente (gestion passive versus gestion active).

1️⃣ D’un côté, le fonds « iShares Core S&P 500 UCITS ETF » est :

• un ETF coté en continu avec des frais de gestion annuels très compétitifs de 0,07 % ;
• en gestion passive : son objectif est de reproduire la performance de son indice de référence, le S&P 500 (qui regroupe les 500 plus grandes entreprises américaines).

2️⃣ D’un autre côté, le fonds « Avantis U.S. Equity ETF » est :

• un ETF coté en continu avec des frais de gestion annuels de 0,15 % ;
• en gestion active : son objectif est de surperformer son indice de référence, le Russell 3000 (qui représente les 3 000 plus grandes entreprises américaines).

Grâce à leurs frais de gestion inférieurs à 0,5 %, la grande majorité des ETF offre une performance supérieure à celle des OPCVM. En effet, les frais élevés des OPCVM (jusqu’à 2 % par an) réduisent significativement la performance à long terme. En optant pour des ETF, vous maximisez vos gains en minimisant les coûts.

Note : à notre connaissance, les ETF actifs, tels que l’Avantis U.S. Equity ETF ou l’ARK Innovation ETF géré par Cathie Wood, ne sont généralement pas accessibles aux investisseurs européens, sauf avec certaines enveloppes spécifiques comme l’assurance vie luxembourgeoise. Pour accéder aux meilleures assurances vie et bénéficier de conseils personnalisés, vous pouvez faire appel à notre service de gestion conseillée.

OPCVM en gestion indicielle et active

Le tableau ci-dessus présente 2 OPCVM de nature très différente (gestion passive versus gestion active).

3️⃣ D’un côté, le fonds « CM-AM Indiciel Amérique 500 S » est :

• un OPCVM coté une fois par jour (cours de clôture) avec des frais de gestion annuels assez élevés de 0,85 % ;
• qui a une gestion passive avec l’objectif de reproduire la performance du S&P 500 (indice de référence).

4️⃣ D’un autre côté, le fonds « Comgest Growth America » est :

• un OPCVM coté une fois par jour (cours de clôture) avec des frais de gestion annuels très élevés de 2,07 % ;
• qui a une gestion active avec l’objectif de surperformer le S&P 500 (indice de référence).

Note : gestion active ou passive ? Que ce soit pour les marchés actions ou obligations, l’étude SPIVA (publiée chaque année) montre que la gestion active peine à surperformer les indices sur le long terme, en grande partie à cause des frais élevés.

Investir en ETF actions : MSCI World, S&P 500, Stoxx 600, CAC 40, etc.

La majorité des ETF disponibles sont orientés vers les marchés actions. Ils permettent d’investir facilement et à moindre coût dans les principaux indices boursiers.

💡 Pour rappel, une action représente une part de propriété dans une entreprise. Elle donne ainsi droit à une partie des bénéfices de l’entreprise sous forme de dividendes ou de plus-values, ainsi qu’à un droit de vote lors des assemblées.

Voici un tableau récapitulatif des principaux indices actions (avec un exemple d’ETF) pour investir en bourse.

Que vous investissiez via un compte-titres ordinaire (CTO) ou via un FAS assurance vie luxembourgeoise, vous bénéficiez d’un accès quasi illimité à tous les ETF actions.

En revanche, les options sont plus limitées dans un plan d’épargne en actions (PEA), une assurance vie française ou un plan d’épargne retraite individuel (PERin).

Pour approfondir ces sujets, consultez nos articles :

• ETF en assurance vie luxembourgeoise : tout savoir
• Quels sont les meilleurs ETF éligibles au PEA ?
• Les meilleures assurances vie pour investir en ETF

Investir en ETF obligataires : États, entreprises, Investment Grade, High Yield

Bien que moins médiatisés que les actions, les placements en obligations ont un rôle crucial dans une stratégie patrimoniale équilibrée. Les ETF obligataires offrent aussi un moyen simple et économique d’accéder aux principaux indices obligataires.

💡Pour rappel, une obligation est un titre de créance émis par une entreprise ou un État. En d’autres termes, vous prêtez de l’argent (vous faites la banque) en échange d’intérêts.

Ci-dessous les principaux indices obligataires (avec un exemple d’ETF) pour investir en bourse.

Pour en savoir plus, consultez nos articles :

• Investir en fonds obligataires : définition et performances
• Investir en fonds monétaires : définition et rendement
• Les meilleurs fonds et ETF monétaires éligibles au PEA

Note : plutôt que d’investir dans des ETF obligataires, certains épargnants optent pour les fonds euros garantis en capital. Spécifiques à l’assurance vie en France, ils offrent une sécurité maximale avec des rendements intéressants proche des ETF monétaires. Il est crucial de bien sélectionner les meilleurs fonds euros pour maximiser la performance.

ETF or, argent, bitcoin, ethereum : les alternatives

Certains types d’ETF permettent de diversifier efficacement votre portefeuille au-delà des actions et obligations traditionnelles. En effet, vous pouvez aussi suivre la performance des matières premières et des cryptomonnaies avec les ETC et ETN :

• Les ETC (Exchange Traded Commodities) permettent de suivre l’évolution des prix des matières premières, des cryptomonnaies ou des devises, sans nécessiter l’achat ou le stockage physique de ces actifs.
• Les ETN (Exchange Traded Notes) sont des titres de créance qui reproduisent la performance d’un indice. Ils sont souvent utilisés pour investir dans des matières premières ou des cryptomonnaies.

Ci-dessous un tableau récapitulatif des ETF spécialisés.

Pour en savoir plus, consultez nos articles :

• Investir dans l’or : bonne ou mauvaise idée ?
• Gestion de patrimoine et cryptomonnaies : quelle place accorder aux crypto-actifs numériques ?

Finalement, si vous recherchez un accompagnement sur mesure et complet pour la gestion de votre patrimoine, n’hésitez pas à faire appel à la gestion conseillée Prosper Conseil. Nous vous guiderons dans l’optimisation de votre patrimoine sous tous ses aspects, qu’ils soient financiers, fiscaux ou successoraux.

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